Un nuevo lunes pero con sesgo bajista

En estas últimas jornadas, cuando nos despertábamos con los futuros americanos cayendo un 0,4% como hoy, se recuperaban a medida que avanzaba la sesión; tenemos al euro en 1,3738$ y al oro en 1106$; hoy pienso que es diferente ya que es una semana de vencimientos de futuros y opciones trimestral con cuádruple hora bruja y, además es lunes, día que suele ser alcista en los últimos tiempos; así pues, creo que viviremos una jornada de descensos, que ya toca, sobre todo en Wall Street con esas encuestas de Investors Intelligence que mostré el sábado y que tenían esa lectura tan alcista, o bajista, según se interprete al revés o al derecho.
El futuro del eurostoxx que tengo vendido desde primera hora del viernes, pienso comprarlo entre el 2883 y el 2886 para ver si lo consigo vender de nuevo sobre el 2890-2894. Esperemos ver cómo el Ibex rompe el 11000 a la baja y quizás el Dow Jones se la pegue hoy.

Cambio horario en USA

Esta semana la bolsa de Nueva York comenzará a las 14:30 hora española y acabará a las 21 hrs. Los futuros americanos han comenzado a las 23 hrs del domingo y caen un 0'1 %.

Interpretación bajista

A continuación muestro la evolución de la encuesta semanal de Investors Intelligence que ya sabemos todos que puede ser interpretada al revés, mas que nada porque las caídas se producen siempre cuando el nivel de bullish (alcistas) está en lo mas alto:
Reported Date Bullish Neutral Bearish
March 11: 45.29% 29.41% 25.29%
March 4: 35.86% 37.93% 26.21%
February 25: 34.90% 35.57% 29.53%
February 18: 35.85% 28.93% 35.22%
February 11: 36.75% 21.37% 41.88%
February 4: 29.23% 27.69% 43.08%
January 28: 35.00% 28.33% 36.67%
January 21: 40.00% 25.26% 34.74%
January 14: 47.44% 25.64% 26.92%
January 7: 41.00% 33.00% 26.00%
December 31: 49.18% 27.87% 22.95%
December 24: 37.68% 24.64% 37.68%
December 17: 42.11% 29.47% 28.42%
December 10: 42.68% 21.95% 35.37%
December 3: 41.58% 24.75% 33.66%
November 26: 41.67% 16.67% 41.67%
November 19: 42.73% 25.45% 31.82%
November 12: 38.62% 22.76% 38.62%
November 5: 22.22% 22.22% 55.56%
October 29: 33.65% 24.04% 42.31%
October 22: 40.48% 23.81% 35.71%
October 15: 47.30% 18.92% 33.78%

Hagan sus cálculos y extraigan sus conclusiones; también échenle un ojo a este enlace de bloomberg:
http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=20601087&sid=aIylss..voRM&pos=1

Cuádruple hora bruja

Los datos macro estadounidenses no provocaron ningún pánico en el mercado y suele pasar esto cuando se espera con tanta ansia; el dow jones terminó ligeramente en positivo y en Europa no hubo mucho alegría aunque por la mañana era otro cantar; se quedan las puertas abiertas para la semana que viene que tendremos cuádruple hora bruja por los vencimientos de futuros y opciones.
Ayer, según el FDIC, se cerraron estos tres bancos:
Statewide Bank de Covington LA
Old Southern Bank de Orlando FL
The Park Avenue Bank de New York
Y el jueves otro de Nueva York fue cerrado, el LibertyPointe bank.
Curioso el leer los comentarios de este enlace:
http://ecodiario.eleconomista.es/espana/noticias/1980163/03/10/Felipe-Gonzalez-Temen-que-vuelva-a-la-arena-de-la-pelea-institucional.html
En Zaragoza sólo se podrá ir a 30 km/hora por las calles debido al carril bici y GM en Figueruelas ve un éxito el poner a sus coches de Zaragoza media velocidad la cual iría antes que la primera para evitar desastres en los embragues (cualquier día leeremos esto)

Y siguen hacia arriba

Me las prometía felices con los datos de las 14:30 que hacían que el futuros del mini Dow Jones rozara los 10500 puntos ayer; menos mal que cerré uno de los 2 mini dow del viernes pasado en 10513 puntos pero aún tengo otro que actuará de bala en la ruleta rusa de los datos macro de EEUU hoy. Nueva York no quiso bajar cuando lo tenía fácil y se encamina a máximos mientras en Europa amplificamos los sentimientos de la bolsa americana un día sí y otro no. Es complicada la situación a una semana del vencimiento trimestral de futuros y opciones en todo el mundo mundial. La verdad es que mi visión del mercado no ha variado cuando debió hacerlo y por ello sigo en mis trece sin pensar que vayamos a máximos. Acabo de vender un futuro del eurex a 2906 con esperanzas de que compense el mini dow fallido; a ver qué pasa con los datos de EEUU mientras siguen hinchando la cotización de Citigroup para que el gobierno puede vender su participación del 27% que queda libre el día 16 de este mes.
El Ibex tendrá un difícil escollo en los 11150-11200 puntos y creo que es probable un batacazo rápido y de gran magnitud en todos los índices...pero visto lo visto...

¿Vienen bajadas?

Una jornada alcista fue la que nos depararon las bolsas europeas aunque a Wall Street se le notó un cierto cansancio que tiene un reflejo hoy en la cotización de sus futuros; los futuros americanos caen un 0'3% mientras el euro se cambia por 1,3635 dólares y la onza de oro cotiza en 1109$. El nasdaq marcó máximos en el décimo aniversario del "crack puntocom" y el dow jones pasa a tener divergencias bajistas con el resto de indicadores americanos. Aunque el saldo semanal se decidirá el viernes con los datos publicados en EEUU, hoy tendremos "baile" ya que también hay datos que, en teoría, deberían mover cuando menos las divisas. Hablan de sobrecompra en los índices y la verdad es que con el relajamiento en la cotización de muchos CDS's, no existen muchos chollos en las cotizaciones de los valores que componen el mercado.
A ver si puedo cerrar algún mini dow por debajo de 10500 que ya cotiza ahora en 10538.

Aparente consolidación

Ayer Europa y mas nuestro Ibex tenían ganas de bajar pero a Nueva York muchas veces le da por llevar la contraria; al final hubo ligeras alzas en Wall Street que nos invitan a pensar en una consolidación de niveles no sin idas ni venidas durante la sesión; el euro está en 1,3590 y el oro a 1126 $ con los futuros americanos la mar de planos; el futuro del mini dow hizo 10500 de mínimo y faltaron pocos puntos para cerrar 1 de mi posición ¡putada!; después hizo el 10605 y ahora cotiza en 10561 puntos.
Estaremos expectantes a ver cómo se desarrollan los acontecimientos pues esta calma aparente que parece dominar el mercado americano no creo que dure mucho aunque lo mejor es esperar en liquidez o buscar buenos puntos de venta en intradía. A Wall Street le falta un movimiento de 200 puntos en un día y espero que sea a la baja aunque puede que se esperen para los datos macro que saldrán el viernes. En el euro/dólar preveo otro arreón que lleve al euro a niveles de 1,31 dólares por lo menos.

Hubo calma el lunes

Jornada un tanto sosa la que tuvimos ayer a uno y otro lado del Atlántico ya que últimamente estamos acostumbrados a movimientos del 1 ó 2% en el intradía de muchos índices; no me pude cerrar los 2 futuros mini dow del viernes y espero que hoy sea el día ya que no me gusta estar con tanto peso en un lado de la balanza bursátil; el mini dow ha hecho esta noche 10521 de mínimo pero aún quiero 30 ó 40 puntitos mas; el dólar parece que quiere atacar al euro de nuevo y se encuentra en 1,3620 con la onza de oro en 1122$; los futuros americanos caen un 0'15%.
Aquí puede pasar de todo y mas en nuestro país en donde reina la debilidad gubernamental y económica y bien nos podemos ir hacia arriba (cosa que dudo) o los mercados pueden corregir otra vez. A continuación les dejo un interesante enlace:

http://roccacharts.blogspot.com/2010/03/jorge-suarez-nadie-lava-carros-rentados.html

Otra semana importante en los índices

Los futuros americanos avanzan un 0'12% y el euro se cambia en 1,3675$; los mercados asiáticos recogen las subidas de New York del viernes, y la onza de oro cotiza en 1135$.
No está nada claro el tema para los alcistas después de las subidas extremas de esta semana así que yo me andaría con ojo si estuviera comprado; estos "cabrones" le darán la vuelta cómo y cuándo quieran sin dejar reaccionar y lo blanco será negro de nuevo tras unos minutos de contratación. De nuevo vuelven a respirar los accionistas de telefónica y a sacar pecho de sus cuantiosos dividendos demostrando al público que tienen el mejor valor del mercado y esto mismo me lo decían en diciembre, cuando yo decía que todo estaba muy caro, a lo que me respondian que sólo se podía comprar Telefónica, Santander y Bbva.
Hoy intentaré recomprar mis 2 futuros del mini dow en 10500-10480 dejando de lado el otro mini vendido mas abajo.
De nuevo estamos ante una situación compleja de mercado y ante una semana vibrante...para variar.

Punto de no retorno

Hoy he soñado que el Eurostoxx bajaba un 5% y el Deutsche Bank mas de un 10% ¡vaya sueños de un sábado noche que tengo!
Leo que el referendum en Islandia un tanto surrealista ha salido tal y como se esperaba pero lo que me preocupa es lo que dicen los analistas técnicos sobre la situación de los índices; según una análisis sentimental concienzudo, esta semana deberíamos corregir (Dow Jones y S&P) de manera fuerte echando por tierra los escenarios de volver a máximos, que ya están muy cerca; pero desde el punto de vista técnico parece que el mercado tiene muchas papeletas para seguir subiendo; ¿qué nos habrán preparado los sistemas automáticos de trading que tienen los 4 que manejan el mercado? Lo que está claro es que tienen 3 escenarios que manejan habitualmente:
1- bajadas que alimentan mas bajadas
2-subidas que alimentan mas subidas
3-zigzagueo estresante en intradía y en diario
Esto es de perogrullo dirán muchos, pero lo que hay que ver es cómo consiguen mas ganancias estos sistemas de trading de los grandes.
¿Estamos en vías de recuperación o de declive? ¿o de estancamiento? los datos macro de USA unas semanas son negativos y otras muy positivos pero hay que saber que estamos en un mundo subvencionado, esto es, la intervención estatal que ha tenido la economía mundial en el último año haría saltar de la tumba al propio Adam Smith, que se las prometía felices con su "mano invisible". Los gobiernos no quieren revueltas en las calles después de haber llevado al sistema capitalista a un punto de no retorno y quieren volver a unos años atrás sin tanto crecimiento no vaya a ser que el sistema les explote en las manos de nuevo. En diciembre comenté que "esto huele a crack" y lo vuelvo a comentar de nuevo porque es necesaria la limpieza en el mercado...para que no esté sucio, claro está. Me gustaría ver al Dow Jones en el 10100 a la voz de ¡ya! pero siempre necesitan una excusa para las bajadas en el último año como pueden ser Dubai, Grecia, Islandia, China...e incluso un constipado de Obama.

Enhorabuena a los alcistas

El futuro del Dow estuvo oscilando toda la tarde en 15 puntos hasta que se decidió por subir; me quedé abierto al cierre con tres mini-dow a 10323(26/2), 10518(5/3) y 10528(5/3) y esto es exactamente lo que no hay que hacer para intentar ser un buen trader; el futuro del mini-dow cerró en 10544 y cada punto son 5$.
El dato de empleo de las 14:30 fue la puntilla alcista pero no para el Ibex pues éste deseaba subir y ponerse a la cabeza de Europa después del "efecto compensación" que le había llevado a ser el índice mas bajista este año; es curioso que pasara los 11000 puntos y me alegro de veras por todo aquel inversor que estuviese alcista ya que en apenas una semana el Ibex ha avanzado un 10%. "Así es el mercado y así se lo hemos contado " dirían en un telediario pero ahora, cuando estás atrapado en una posición bajista como yo, hay que minimizar pérdidas, esto es, intentar asumirlas de la mejor manera posible.
La economia sigue estando igual, ayer mismo cerraron otros 4 bancos en EEUU y los problemas en Grecia, en España y en el resto del mundo no se han acabado de la noche a la mañana; los índices americanos van mas lentos este año y Europa es la reina de la volatilidad así que esta semana siguiente puede ser una gran oportunidad de venta o incluso de compra para quien piense que vamos a máximos.
Esto es un juego de sentimientos y sensaciones formado por máquinas de alta precisión y jugadores individuales desquiciados...hay que sacar conclusiones (...)

Venta otro mini-dow a 10528 con objetivo 40 puntos

Venta de mini Dow a 10518

AÚN HA HABIDO SUERTE CON EL EUROSTOXX QUE HE CERRADO EN 2823 ESTA MAÑANA A LOS POCOS MINUTOS DE ABRIR LA OPERACIÓN; VISTO EL PANORAMA ALCISTA QUE TENEMOS' ARO OTRO CORTO EN EL MINI DOW

Venta Fut. Eurostoxx en 2827

Estonosearreglanidecoña.org

Antes de nada, comentar esa campaña de "confianza" que sale por TV, radio, etc en la que todos los que salen dando confianza y hablando de la crisis tienen unos sueldos de órdago y no saben lo que significa la palabra "crisis" ni la van a padecer como muchos de nosotros.
Ahora el Ibex, tras el plan de griego va de fuerte en Europa y se limita a compensar ese diferencial que llevaba con el resto de índices europeos cuando su "default" era tema de conversación. Nueva York cerró con alzas similares a las bajadas del dia anterior a la espera del dato de empleo que se publica hoy viernes. Moodys bajó el rating de Deutsche Bank ayer cuando cerraba Europa y el euro bajó estrepitosamente y se cambia ahora en 1,3580 dólares; los futuros americanos avanzan un 0,12% y la onza de oro se encuentra en 1133$.
Hoy como colofón a esta semana de tranquilidad bursátil parece que habrá gran expectación con el dato de empleo USA y puede ser que los índices se muevan bastante; para el Ibex significará acabar en máximos de varios días si cierra a la alza pero sabemos que con cualquier mala noticia se pierde los recuperado en tres día en una sola jornada. Probaré vendiendo eurostoxx entre 2825-2830 para pocos puntos.

Sin cambios en Wall Street; Europa toma iniciativas

Justo ayer tarde, leí que la encuesta que publica Investors Intelligence tenía un número de alcistas altísimo...y el Dow subía 40 puntos... ...la pasada semana, cuando estábamos en 10200, el número de bajistas en esta encuesta era altísimo...
Últimamente, con datos buenos macro de EEUU, el mercado cae y con datos malos, sube...en fin, la cuestión es que el Dow parece que hizo un techo sobre los 10470 para cerrar ligeramente por debajo de los 10400, el día que el Ibex parecía haber roto todas las resistencias porque llevaba un retraso con el resto de Europa por el tema de la deuda soberana; la verdad es que esta semana apenas me he movido y sigo con ese mini dow vendido en "posiciones abiertas". Las medidas anunciadas por el gobierno griego me recuerdan al programa "Ajuste de Cuentas" de Cuatro pero tuvieron su efecto en el euro, que ahora se cambia por 1,3675$. Los futuros del mercado americano caen un 0'3% y el índice Ftse Xinhua China25 baja un 1%.

Avanzando con ¿paso firme?

Hoy presentan las medidas anticrisis en Grecia con las que deben conseguir los objetivos de déficit que marca la Unión Europea; ayer el dólar subía por la mañana y bajó almediodía; el euro se cambia por 1,3636 y el oro a 1134$ por onza. Los futuros americanos se encuentran ligeramente en negativo pero no llegan ni a un 0'05%. Nueva York aguantó ayer los niveles clave y se quedó ligeramente positivo al cierre, lo que hizo a las bolsas europeas seguir con sus alzas, no sin sobresaltos durante la sesión. El Ibex aún continúa en el intervalo 10450-10550 que abre el camino hacia los 10750-10800 pero aún queda mucha gente queriendo ver los 9800 puntos, sobre todo por el tema de moda de los CDS´s y el debate sobre si deben sólamente comprarlos las entidades que posean la deuda para cubrirse; ayer el país que destacó por sus alzas fue Ucrania.
Pienso que aún nos queda mucho por ver con el tema griego, español...los CDS y los vaivenes en el euro/dólar así que creo que dejarán, como han hecho hasta ahora, ganar tanto al bajista como al alcista rompiendo stops y reglas lógicas de todo tipo con el paso de los días.

El desenlace

Australia acaba de subir los tipos de interés 25 puntos básicos hasta el 4%; los futuros americanos están planos tras la subida de ayer; la onza de oro en 1117 $ y el euro en 1'3530$ tras tocar ayer niveles de 1'3460 en un "ataque" contra el euro según cuentan las crónicas.
El Ibex comenzó fuerte la sesión y tocó niveles de 10500 puntos para posteriormente darse la vuelta y ponerse en negativo; tras la apertura de Wall Street, terminó con subidas del 1%. El Dow Jones se ha parado justo en los 10400 puntos tras la jornada positiva de ayer y es de esperar que no pase de ahí según nuestros cálculos sentimentales. Hoy es una jornada clave para muchos índices ya que nos encontramos en niveles de referencia tanto para alcistas como para bajistas...habrá que observar el desenlace.

Compra de FXP (NYSE ARCA) a 8´60$

Es un ETF inverso sobre el índice FTSE Xinhua China 25

Lunes al sol

Los futuros americanos avanzan desde primera hora un 0'4%; el euro pierde terreno hasta los 1,3587 dólares mientras que el oro se sitúa en 1117$. La pauta de los primeros dias de mes nos muestra que suelen ser alcistas pero no deja de ser una pura anécdota en estos tiempos en los que las estadísticas están para romperlas; el Dow Jones contado se podría estrellar contra los 10400 puntos que parece ser un muro y los 10280-10250 parecen ser la zona donde están colocados los stops de venta; el ibex, con ese diferencial acumulado con las bolsas europeas, puede hacer de todo, pero a corto, parecen ser los 10450-10550 los puntos de venta. El futuros del eurostoxx puede tocar los 2780 para abrir cortos...siempre en un escenario a priori bajista.
Si la jornada es alcista de principio a fin, es mejor esperar a última hora para vender, aunque es difícil aguantarse viendo el panorama griego y español.