Muy volátil se mostró la sesión de ayer en el Ibex, marcando mínimos a primera hora en 9205, para después recuperarse y subir mas de un 1% hasta 9380 que hizo el futuro; antes de la apertura USA fue bajando hasta 9240 para cerrar en 9315, desplegando en el intradía una figura muy parecida a la del Dow, reconocida en el primer instante por el gran Ruiz Varela como la del murciélago. Con esta posición que tengo y al ver tal aumento de volatilidad en intradía, lo mejor es quedarse quieto o intentar arañar pocos puntos al futuro y eso es lo que hice, aumentar 20 puntos la venta de los futuros que ya me salen por el 9400 de media con las opciones call 9100 y 9200 compradas a 405 y a 345.
SDS cerró en 60'54 y los índices americanos con ligeros recortes; destacar a GM que hace 1 semana cotizaba en 1$, ayer marcó los 2'24$ y los 1'33$ para terminar en 1'43$ ¡eso es la máxima expresión de la especulación!
Ayer quebró otro banco mas en EEUU (como cada viernes) y la cifra aportada a GM en ayudas por el gobierno ya roza el escándalo para ver si aguanta hasta Junio.
La clase media española venida a menos y endeudada hasta las cejas en los últimos tiempos tendrá que dedicarse los próximos años sólamente a pagar deudas, eso si conserva el mismo empleo y el mismo salario, y como no, la misma renta disponible ¿o notan como yo que el día 15 de cada mes ya es fin de mes para muchos? realmente continúo pensando que la cosa irá a peor, ya no en materia bursátil, sino en la economía a pie de calle, que últimamente, a pesar de algunos brotes verdes, se está basando en la supervivencia en muchos y diferentes sectores.
Desde aquí agradezco a las personas que realizan comentarios (aunque no los publique) porque demuestran su fidelidad al blog aunque no compartan muchas opiniones pero eso es la base de los mercados financieros.
sábado, 23 de mayo de 2009
viernes, 22 de mayo de 2009
Ya están aquiiii
Antes de nada, mencionar a General Motors, que en 7 días ha doblado su cotización cuando sus ejecutivos habían vendido un "fajo" de acciones.
Bien, el Ibex cerró en los 9225 puntos, habiendo hecho unos mínimos intradia por la mañana en 9180, nivel que apuntaban muchos técnicos; con la posición abierta en mini ibex vendidos con coles compradas, los recompré en 9220 y vendí en 9260, y al final recompré el 60% de los minis vendidos en 9200 y vendí el 60% de las coles compradas; aparte de intradiar con esta posición, si en un mini he sacado 140 puntos, en la call comprada he perdido 70 aprox.; sigo con la misma posición pero en menor medida (al 60% tras el recorte de ayer).
SDS cerró en 60'32$ tras rebotar el s&p en la zona del 880 y el dólar se esté depreciando "magnis itineribus" porque se coloca en 1'3930 y está consiguiendo depreciar lo que tengamos en cartera USA.
Los futuros del Dow Jones suben 17 puntos, 2'2 el del s&p y 5 el del nasdaq.
El hueco de apertura a la baja en el Dow Jones ayer, si se fijan, es de la misma cuantía que el hueco al alza desplegado en la apertura del lunes, habiendo dejado una figura tipo "vuelta en isla" (creo que se llama así); en cuanto al s&p 500, ayer no testeó los 875 puntos que es el nivel en que se fijan los técnicos; yo dije hace una semana que esperaba una vuelta hacia los 840-850-860 creo recordar y en ello estoy, contra viento y marea, pero en ello estoy.
Bien, el Ibex cerró en los 9225 puntos, habiendo hecho unos mínimos intradia por la mañana en 9180, nivel que apuntaban muchos técnicos; con la posición abierta en mini ibex vendidos con coles compradas, los recompré en 9220 y vendí en 9260, y al final recompré el 60% de los minis vendidos en 9200 y vendí el 60% de las coles compradas; aparte de intradiar con esta posición, si en un mini he sacado 140 puntos, en la call comprada he perdido 70 aprox.; sigo con la misma posición pero en menor medida (al 60% tras el recorte de ayer).
SDS cerró en 60'32$ tras rebotar el s&p en la zona del 880 y el dólar se esté depreciando "magnis itineribus" porque se coloca en 1'3930 y está consiguiendo depreciar lo que tengamos en cartera USA.
Los futuros del Dow Jones suben 17 puntos, 2'2 el del s&p y 5 el del nasdaq.
El hueco de apertura a la baja en el Dow Jones ayer, si se fijan, es de la misma cuantía que el hueco al alza desplegado en la apertura del lunes, habiendo dejado una figura tipo "vuelta en isla" (creo que se llama así); en cuanto al s&p 500, ayer no testeó los 875 puntos que es el nivel en que se fijan los técnicos; yo dije hace una semana que esperaba una vuelta hacia los 840-850-860 creo recordar y en ello estoy, contra viento y marea, pero en ello estoy.
jueves, 21 de mayo de 2009
Venta parcial de SDS a 60'75$
Poco después de la apertura de Wall Street, decidí vender el paquete de SDS comprado en 57$ antesdeayer; el resto, ahora con esta venta, me sale de media en 57'56$ y cotiza a esta hora en 61'51$; espero a ver qué hace el S&p con la zona del 875; por cierto, enhorabuena a todos.
La jungla
3'7 puntos retrocede el futuro del s&p hasta los 896'20, 27 pierde el del dow hasta los 8368 y 5 puntos bajan los futuros del nasdaq100. Ayer el s&p tocó los 924'6 puntos de máximos y los 901'37 de mínimos, o lo que es lo mismo, SDS tocó los 55'80 y los 58'81 para cerrar en 58'59$; una persona me dijo bastantes veces hace años que casi siempre me equivocaba en un día de plazo, por ello que muchas veces hago compras escalonadas, la de anteayer en SDS a 57$ para bajar la media funcionó y ya tenemos a este etf prácticamente al precio de compra medio.
Respecto al "caso Ibex", después de tocar su futuro aprox. los 8420 por la mañana a primera hora, se fue hasta los 8265 y aún recibí alguna llamada preguntando el porqué de esa visión de 1ª hora del 8200, pero nada, por la tarde hizo nuevos máximos, hasta el 8450, para cerrar en las puertas del 8400, eso sí, adelantando la correción que hizo mas tarde Nueva York, pues el Ibex estuvo mas débil que Europa y es lo único que me atreví a comentar "¿adelanta el ibex una correción de Wall Street?"
Los CFD's del Ibex caen 100 puntos y las opciones call que mas negociaron ayer en meff fueron la 10000, 9500 y 9100, por este orden de mayor a menor y un servidor se valió de ellas para proteger futuros vendidos; lo difícil de esta posición (comprado de coles caras in the money y vendido de futuros) es que debes hacer intradías para no quedarte fuera, bien con las coles o con los futuros hasta quedarte en un rango de precios cómodo hasta vencimiento. Con esta posición, digamos que bien compradas las opciones call (en adelante coles), esto es, cerca del precio de compra del creador (tienen un rango entre compra y venta de 30 puntos), de cada 100 puntos que baja el ibex, la call pierde unos 40 de valor, hasta que toca el nivel de ejercicio de esa call que las pérdidas se minimizan y queda un valor residual a la vez que recoges ya el 100% de la bajada del futuro (dedicado a los profes de económicas y empresariales cuando explican en A.V.O.F. esta materia).
La vuelta de Wall Street fue bastante fea pero no dramática y eso invita a comprar tras el recorte, que a mi parecer es una buena señal para el bajista.
La onza de oro ha subido hasta los 942$ y el dólar ha bajado hasta los 1'3770 en estos días (debí mantener ABX pero cuando piensas que el mercado se cae no te gusta tener nada comprado.)
Las primeras 2 horas en el mercado europeo serán "marchosas" y con los datos americanos habrá volatilidad, esperemos que mucha, pero aún estando vendido es difícil saber qué hacer con una apertura con hueco a la baja de un 1% prevista para hoy. Si esto se vuelve de nuevo alcista podemos acabar hoy en los 9500 pero espero que los 9200 predichos ayer actúen con desfase de 24 horas. Suerte y cuidado para todos en esta jungla.
Por cierto, el paquete de SDS comprado a 57$ lo pondré a la venta entre 59'5 y 60$
Respecto al "caso Ibex", después de tocar su futuro aprox. los 8420 por la mañana a primera hora, se fue hasta los 8265 y aún recibí alguna llamada preguntando el porqué de esa visión de 1ª hora del 8200, pero nada, por la tarde hizo nuevos máximos, hasta el 8450, para cerrar en las puertas del 8400, eso sí, adelantando la correción que hizo mas tarde Nueva York, pues el Ibex estuvo mas débil que Europa y es lo único que me atreví a comentar "¿adelanta el ibex una correción de Wall Street?"
Los CFD's del Ibex caen 100 puntos y las opciones call que mas negociaron ayer en meff fueron la 10000, 9500 y 9100, por este orden de mayor a menor y un servidor se valió de ellas para proteger futuros vendidos; lo difícil de esta posición (comprado de coles caras in the money y vendido de futuros) es que debes hacer intradías para no quedarte fuera, bien con las coles o con los futuros hasta quedarte en un rango de precios cómodo hasta vencimiento. Con esta posición, digamos que bien compradas las opciones call (en adelante coles), esto es, cerca del precio de compra del creador (tienen un rango entre compra y venta de 30 puntos), de cada 100 puntos que baja el ibex, la call pierde unos 40 de valor, hasta que toca el nivel de ejercicio de esa call que las pérdidas se minimizan y queda un valor residual a la vez que recoges ya el 100% de la bajada del futuro (dedicado a los profes de económicas y empresariales cuando explican en A.V.O.F. esta materia).
La vuelta de Wall Street fue bastante fea pero no dramática y eso invita a comprar tras el recorte, que a mi parecer es una buena señal para el bajista.
La onza de oro ha subido hasta los 942$ y el dólar ha bajado hasta los 1'3770 en estos días (debí mantener ABX pero cuando piensas que el mercado se cae no te gusta tener nada comprado.)
Las primeras 2 horas en el mercado europeo serán "marchosas" y con los datos americanos habrá volatilidad, esperemos que mucha, pero aún estando vendido es difícil saber qué hacer con una apertura con hueco a la baja de un 1% prevista para hoy. Si esto se vuelve de nuevo alcista podemos acabar hoy en los 9500 pero espero que los 9200 predichos ayer actúen con desfase de 24 horas. Suerte y cuidado para todos en esta jungla.
Por cierto, el paquete de SDS comprado a 57$ lo pondré a la venta entre 59'5 y 60$
miércoles, 20 de mayo de 2009
Wall Street no supo lo que hacer
Ayer recompré el paquete vendido en SDS a 61'30$ no con mucha convicción, la verdad, pero como me había dicho a mi mismo, que entre 56 y 57$ era compra, entré en 57$ para bajar mi media, algo que nunca hay que hacer según los analistas pero que lo hace hasta W. Buffet.
Todos estamos hartos de oir "que estamos en un rebote dentro de una tendencia bajista principal" ¡pero vaya rebote! Ayer vendí mini ibex al cierre para ver si hoy los recompraba mas abajo y parece que tendremos apertura ligeramente bajista, pero lo importante es que tenemos a SDS, valor con el que llevo tiempo, cosa que no me gusta, en 57'95$, prácticamente a 1 dólar de entrar de nuevo en beneficios.
El futuro del Dow baja 14 puntos, 2'6 el del s&p y 4'5 los del nasdaq con el euro en 1'3595 y la onza de oro en 928$.
Puede que compre hoy opciones call del ibex para aguantar los mini ibex un tiempo a ver si se produce un recorte fuerte en el mercado y asi estar algo protegido contra todas estas subidas y así, no me parece mal estar vendido en ibex a 9320 y comprado en call 9100 ó 9200 (437 euros y 377, respectivamente a cierre de ayer) hasta el vencimiento de Junio, una táctica un poco "cagona" pero visto lo visto... si se va a 10000 perderías 200 euros por cada mini vendido y ganarías cuando bajara de 8900 y si baja rápido, ganarías en cualquier momento un 50-60% de lo que bajara del 9300. Para hoy, podremos ver un 9200 perfectamente en el ibex (hay que mojarse) porque "We need a change".
Todos estamos hartos de oir "que estamos en un rebote dentro de una tendencia bajista principal" ¡pero vaya rebote! Ayer vendí mini ibex al cierre para ver si hoy los recompraba mas abajo y parece que tendremos apertura ligeramente bajista, pero lo importante es que tenemos a SDS, valor con el que llevo tiempo, cosa que no me gusta, en 57'95$, prácticamente a 1 dólar de entrar de nuevo en beneficios.
El futuro del Dow baja 14 puntos, 2'6 el del s&p y 4'5 los del nasdaq con el euro en 1'3595 y la onza de oro en 928$.
Puede que compre hoy opciones call del ibex para aguantar los mini ibex un tiempo a ver si se produce un recorte fuerte en el mercado y asi estar algo protegido contra todas estas subidas y así, no me parece mal estar vendido en ibex a 9320 y comprado en call 9100 ó 9200 (437 euros y 377, respectivamente a cierre de ayer) hasta el vencimiento de Junio, una táctica un poco "cagona" pero visto lo visto... si se va a 10000 perderías 200 euros por cada mini vendido y ganarías cuando bajara de 8900 y si baja rápido, ganarías en cualquier momento un 50-60% de lo que bajara del 9300. Para hoy, podremos ver un 9200 perfectamente en el ibex (hay que mojarse) porque "We need a change".
martes, 19 de mayo de 2009
Engañifa o brotes verdes
La correción duró poco, muy poco; el Ibex marcó los 8822 en los primeros minutos de sesión, donde marcaron mínimos todos los futuros europeos a la vez que los americanos empezaban a recuperarse; si tenemos en cuenta que el futuro del ibex hizo máximos de 9164, tenemos 342 puntos de diferencia entre máximo y mínimo. Ayer fue un día en que mucho alcista se había cambiado de bando y ya ven cómo le fue; hice un intradía con Almirall (10 céntimos limpios) pero la cosa tampoco está para entrar a la ligera, así que vi cómo bajaban mis SDS en Nueva York hasta los 57'84$ y me estuve alegrando de haber vendido el otro día ese paquete a 61'30 que quizás lo vuelva a comprar; aplicando las plusvalías de ese paquete, la media se rebaja a 59'11$, y eso es lo que mantengo en cartera aparte del paquete de DXD a 53 y pico.
Los futuros americanos vienen bastante planos después de la "exhuberancia" de ayer y de nuevo tenemos al S&P por encima de los 900 puntos, nivel que muchos consideran clave; la cuestión es que después de hacer máximos, hemos tenido una caída rápida y de tamaño considerable, para volver a niveles previos a los máximos, llevándose por delante a los bajistas que querían alimentar esa bajada iniciada el otro día. Sigo tranquilo por el momento con mis etf bajistas del s&p, claro está, ¡hasta que deje de estarlo! Sigo pensando que no es mal momento para iniciar posiciones bajistas moderadas que el usuario pueda asumir pues el subidón de ayer no me pareció muy limpio, sobre todo en Wall Street; de todas formas se nota y se siente que el "personal" opera única y exclusivamente en intradía; ah, y una última nota es felicitar a todo aquel que se ha puesto alcista el lunes en los primeros 10 minutos de sesión o a aquél bajista que se cerró ayer a primera hora ¡no era nada fácil hacerlo!
Al euro lo tenemos en 1'3542 $ y al oro en 922%/onza
Los futuros americanos vienen bastante planos después de la "exhuberancia" de ayer y de nuevo tenemos al S&P por encima de los 900 puntos, nivel que muchos consideran clave; la cuestión es que después de hacer máximos, hemos tenido una caída rápida y de tamaño considerable, para volver a niveles previos a los máximos, llevándose por delante a los bajistas que querían alimentar esa bajada iniciada el otro día. Sigo tranquilo por el momento con mis etf bajistas del s&p, claro está, ¡hasta que deje de estarlo! Sigo pensando que no es mal momento para iniciar posiciones bajistas moderadas que el usuario pueda asumir pues el subidón de ayer no me pareció muy limpio, sobre todo en Wall Street; de todas formas se nota y se siente que el "personal" opera única y exclusivamente en intradía; ah, y una última nota es felicitar a todo aquel que se ha puesto alcista el lunes en los primeros 10 minutos de sesión o a aquél bajista que se cerró ayer a primera hora ¡no era nada fácil hacerlo!
Al euro lo tenemos en 1'3542 $ y al oro en 922%/onza
lunes, 18 de mayo de 2009
¿Va en serio el recorte?
El futuro del Dow Jones baja 48 puntos (ha hecho mínimo 41 puntos mas abajo),el del s&p 4 puntos y el del nasdaq cae 5'75 puntos. La verdad es que los viernes y lunes siempre me han traído mal fario desde lo de Lehman, Bearn Stearns... y además teniendo a JL Per hiPerbajista y a Mr. Royo moderadamente bajista, esto no podía empezar de otra manera para ser lunes. Tenemos al euro en 1,346 dólares y a la onza de oro en 932$; esta semana apenas tenemos resultados de empresas y datos macro importantes en EEUU, así que no se hasta qué punto querrán bajar los índices con noticias sobre el sector automoción y la gripe porcina; el hecho es que el viernes, alguno de los grandes inversores, se puso bajista y el resto le siguió "como un perrito", en eso consiste el juego. La "sana corrección" para el siemprealcista ha comenzado.
domingo, 17 de mayo de 2009
Situaciones
El Barcelona campeón de liga y Soraya penúltima en Eurovisión ; en cuanto a la primera referencia felicitar a un equipo que ha hecho recordar a muchos lo que es jugar al fútbol y en cuanto a Soraya, yo pienso, que no lo hizo mal, es mas, lo hizo bastante bien y para nada merecía quedar en penúltimo puesto ¡ánimo Soraya!
Respecto al moribundo PIB de muchos países europeos que ven ahora reflejada la "crisis subprime", decir que la recuperación no creo que vaya a ser en "V" , y la etapa de concienciación social y de pre-crisis, pienso que ya la hemos pasado. En Aragón se notó una brusca desaceleración del consumo tras concluir la EXPO, que ha durado hasta febrero y hasta hoy, parece que hemos hecho unos picos en cuanto a consumo se refiere; la realidad son los locales en alquiler o negocios en traspaso cuyos propietarios buscan liquidez, no para salir airosos o en beneficios, sino para quitarse parte de sus deudas, que es muy diferente; ya no se trabaja para ganar dinero y disfrutar de el, se trabaja para pagar deudas o antiguos caprichos financiados que la gente pensó que eran de primera o segunda necesidad y si vas mal de liquidez, ¡toma un crédito al 10-15%! que a los bancos se lo dan mas barato que nunca. A nuestra generación no nos viene mal sufrir esta situación, porque prácticamente no recordábamos que la gente pagaba un piso no hace mucho a un tipo de interés del 18% y unas letras del tesoro daban un 14% anual; pero la situación es compleja y muy distinta en la actualidad cuando los tipos de una hipoteca están a 4 veces menos y la rentabilidad de una letra también está a 4 veces menos.
Es un periodo nunca visto en la historia y mucho menos por dirigentes que tratan de resolver la situación con lo que se explica en el "manual anticrisis" o lo que enseñan en las facultades, y en este momento hay empresas muy grandes en España con serios problemas de liquidez que no hacen otra cosa que cobrar al contado y pagar a 90 ó 120 días para ir sobreviviendo hasta que desaparezca su "poder de compra" y tengan que esperar a cobrar a 30 ó 60 dias en vez de al contado...y... será su final.
Obama no es ningún Mesias y se ha limitado a salvar las empresas grandes y de renombre por el momento; veremos cómo actúa cuando el estancamiento económico sea global y latente y sea mas didícil provocar "picos" en datos macro.
Respecto al moribundo PIB de muchos países europeos que ven ahora reflejada la "crisis subprime", decir que la recuperación no creo que vaya a ser en "V" , y la etapa de concienciación social y de pre-crisis, pienso que ya la hemos pasado. En Aragón se notó una brusca desaceleración del consumo tras concluir la EXPO, que ha durado hasta febrero y hasta hoy, parece que hemos hecho unos picos en cuanto a consumo se refiere; la realidad son los locales en alquiler o negocios en traspaso cuyos propietarios buscan liquidez, no para salir airosos o en beneficios, sino para quitarse parte de sus deudas, que es muy diferente; ya no se trabaja para ganar dinero y disfrutar de el, se trabaja para pagar deudas o antiguos caprichos financiados que la gente pensó que eran de primera o segunda necesidad y si vas mal de liquidez, ¡toma un crédito al 10-15%! que a los bancos se lo dan mas barato que nunca. A nuestra generación no nos viene mal sufrir esta situación, porque prácticamente no recordábamos que la gente pagaba un piso no hace mucho a un tipo de interés del 18% y unas letras del tesoro daban un 14% anual; pero la situación es compleja y muy distinta en la actualidad cuando los tipos de una hipoteca están a 4 veces menos y la rentabilidad de una letra también está a 4 veces menos.
Es un periodo nunca visto en la historia y mucho menos por dirigentes que tratan de resolver la situación con lo que se explica en el "manual anticrisis" o lo que enseñan en las facultades, y en este momento hay empresas muy grandes en España con serios problemas de liquidez que no hacen otra cosa que cobrar al contado y pagar a 90 ó 120 días para ir sobreviviendo hasta que desaparezca su "poder de compra" y tengan que esperar a cobrar a 30 ó 60 dias en vez de al contado...y... será su final.
Obama no es ningún Mesias y se ha limitado a salvar las empresas grandes y de renombre por el momento; veremos cómo actúa cuando el estancamiento económico sea global y latente y sea mas didícil provocar "picos" en datos macro.
sábado, 16 de mayo de 2009
We need a change
El anuncio publicitario de H&M muestra un pensamiento general; enhorabuena a los productores de la campaña y a los autores de la canción que se empezará a oir.
Respecto a la economía de muchos sitios, decir que un análisis simplista, reflejaría que esto es lo que ocurre:
"Es agosto en una pequeña ciudad de costa, en plena temporada; cae una lluvia torrencial y hace varios días que la ciudad parece desierta. Todos tienen deudas y viven a base de créditos. Por fortuna, llega un ruso forrado y entra en un pequeño hotel con encanto. Pide una habitación. Pone un billete de 100€ en la mesa del recepcionista y se va a ver las habitaciones. El jefe del hotel agarra el billete y sale corriendo a pagar sus deudas con el carnicero. Éste coge el billete y corre a pagar su deuda con el criador de cerdos. A su turno éste se da prisa a pagar lo que le debe al proveedor de pienso para animales. El del pienso coge el billete al vuelo y corre a liquidar su deuda con la prostituta a la que hace tiempo que no paga. En tiempos de crisis, hasta ella ofrece servicios a crédito. La prostituta coge el billete y sale para el pequeño hotel donde había traído a sus clientes las últimas veces y que todavía no había pagado. En este momento baja el ruso, que acaba de echar un vistazo a las habitaciones, dice que no le convence ninguna, coge el billete y se va Nadie ha ganado un duro, pero ahora toda la ciudad vive sin deudas y mira el futuro con confianza! MORALEJA: SI EL DINERO CIRCULA SE ACABA LA CRISIS "
Respecto a la economía de muchos sitios, decir que un análisis simplista, reflejaría que esto es lo que ocurre:
"Es agosto en una pequeña ciudad de costa, en plena temporada; cae una lluvia torrencial y hace varios días que la ciudad parece desierta. Todos tienen deudas y viven a base de créditos. Por fortuna, llega un ruso forrado y entra en un pequeño hotel con encanto. Pide una habitación. Pone un billete de 100€ en la mesa del recepcionista y se va a ver las habitaciones. El jefe del hotel agarra el billete y sale corriendo a pagar sus deudas con el carnicero. Éste coge el billete y corre a pagar su deuda con el criador de cerdos. A su turno éste se da prisa a pagar lo que le debe al proveedor de pienso para animales. El del pienso coge el billete al vuelo y corre a liquidar su deuda con la prostituta a la que hace tiempo que no paga. En tiempos de crisis, hasta ella ofrece servicios a crédito. La prostituta coge el billete y sale para el pequeño hotel donde había traído a sus clientes las últimas veces y que todavía no había pagado. En este momento baja el ruso, que acaba de echar un vistazo a las habitaciones, dice que no le convence ninguna, coge el billete y se va Nadie ha ganado un duro, pero ahora toda la ciudad vive sin deudas y mira el futuro con confianza! MORALEJA: SI EL DINERO CIRCULA SE ACABA LA CRISIS "
El S&P nos marcará el camino
La verdad es que me siento abrumado por las colaboraciones del Sr. PER y de Mr. Royo; a ver si se va animando algún otro integrante de la élite zaragozana en cuanto a bolsa y mercados se refiere.
La verdad es que hay que destacar que desde el miércoles, que el s&p500 contado abrió con hueco a la baja perdiendo los 900 puntos (abrió en 895), no los ha vuelto a tocar, tocó los 898 el jueves y los 896'5 el miércoles y ayer; ayer se giró a la baja "en teoría" por las malas noticias de GM e hizo los 878'94 de mínimo para cerrar en 882'88 puntos. La proyección hacia abajo es de unos 30 ó 40 puntos mas, según el análisis sentimental. En cuanto a SDS, cerró en 61'37$ (máximo en 62'08$) subiendo un 1'61% mientras el s&p bajó un 1'14% y, como bien advirtió Carlos en un comentario reciente, la correlación inversa entre SDS y S&P es un cachondeo.
La CNBC destaca en su portada que Berkshire Hathaway, la empresa de W. Buffet, añade posiciones en JNJ, WFC, USB, UNP, ... la otra vez que lo hizo público, los mercados se fueron a mínimos y lo que hizo bien es adquirir acciones preferentes a un 10% de rendimiento anual.
Veremos si pasa algo fuera de lo normal este fn de semana porque el mercado americano ya no muestra esa fortaleza inusitada y los viernes y lunes son días delicados para que cualquier noticia, afecte de forma mas exagerada en las bolsas.
La verdad es que hay que destacar que desde el miércoles, que el s&p500 contado abrió con hueco a la baja perdiendo los 900 puntos (abrió en 895), no los ha vuelto a tocar, tocó los 898 el jueves y los 896'5 el miércoles y ayer; ayer se giró a la baja "en teoría" por las malas noticias de GM e hizo los 878'94 de mínimo para cerrar en 882'88 puntos. La proyección hacia abajo es de unos 30 ó 40 puntos mas, según el análisis sentimental. En cuanto a SDS, cerró en 61'37$ (máximo en 62'08$) subiendo un 1'61% mientras el s&p bajó un 1'14% y, como bien advirtió Carlos en un comentario reciente, la correlación inversa entre SDS y S&P es un cachondeo.
La CNBC destaca en su portada que Berkshire Hathaway, la empresa de W. Buffet, añade posiciones en JNJ, WFC, USB, UNP, ... la otra vez que lo hizo público, los mercados se fueron a mínimos y lo que hizo bien es adquirir acciones preferentes a un 10% de rendimiento anual.
Veremos si pasa algo fuera de lo normal este fn de semana porque el mercado americano ya no muestra esa fortaleza inusitada y los viernes y lunes son días delicados para que cualquier noticia, afecte de forma mas exagerada en las bolsas.
viernes, 15 de mayo de 2009
Mr. Royo, el banquero
A continuación, les muestro, con el permiso del sr. Royo, un banquero zaragozano que ha movido mas dinero que todos los que hacemos o leemos este blog juntos, un comentario a modo de "aportación gratuita" que hace para labolsacomoformadevida:
"Que quede esta reflexion para el olvido, yo personalmente ahora mismo optaria por una estrategia convincente y espero que fructífera para el futuro, y no seria otra que entrar vendido en BBVA y comprado en Deutsche Telecom. En principio nos quitamos el riesgo sistemico del mercado y a priori creo que se puede aprovechar la recuperacion del BBVA para tomar cortos y la caida de Deutsche para largos. Mi opinion actualmente es que a corto podemos incurrir en perdidas, pero estimo que en un plazo de dos años la ganancia sera superior al 60% y TENIENDO EN CUENTA QUE NO HAY RIESGO DE MERCADO."
"Que quede esta reflexion para el olvido, yo personalmente ahora mismo optaria por una estrategia convincente y espero que fructífera para el futuro, y no seria otra que entrar vendido en BBVA y comprado en Deutsche Telecom. En principio nos quitamos el riesgo sistemico del mercado y a priori creo que se puede aprovechar la recuperacion del BBVA para tomar cortos y la caida de Deutsche para largos. Mi opinion actualmente es que a corto podemos incurrir en perdidas, pero estimo que en un plazo de dos años la ganancia sera superior al 60% y TENIENDO EN CUENTA QUE NO HAY RIESGO DE MERCADO."
Comentario del señor Per
Ante ustedes tengo el gusto de presentarles a Don Jose Luis Per con un artículo que me ha enviado aportando su opinión, nada profana sobre los mercados y su situación actual, debido a mi pesadez a la hora de pedir una colaboración a una persona mas o menos seria de este apasionante mundo de la bolsa:
"Gracias David por el honor que me haces de invitarme a enviar una colaboracion en tu blog. En mi opinion, este es un momento critico del mercado por muchos motivos entre lo que destacaré los siguientes:
- Hoy Viernes es dia de vencimiento de opciones
- Las materias primas sobre granos en grafico diario hicieron una envolvente bajista el dia 13 de Mayo.
- Venimos de ver en grafico intradiario un triangulo abierto en el futuro del Sp500 (dias 5 y 6 de Mayo) que fue roto hacia arriba (engaño torero) aunque posteriormente el precio se fue por debajo de la linea de ruptura hacia abajo y actualmente esta de nuevo en esa linea
- El mismo triangulo abierto, pero mas dilatado (dias 5, 6 y 7 de Mayo), en grafico intradiario en el futuro del Nasdaq que fue roto hacia abajo
- En los principales mercados mundiales se aprecia un techo redondeado comenzando el 4 de mayo hasta hoy (el Nasdaq esta mas debil)
- Llevabamos el 38,8% de subida en el Dax contado desde el minimo del 9-03-2009 hasta el maximo del dia 7-05-2009. Actualmente estamos en el 32,0% de subida al cierre del Dax ayer 14-05-2009, lo que es mucha velocidad y sin correcciones severas.
Por todo esto y varios detalles más (quiero ser breve, no se si lo conseguiré) me he puesto bajista al 50% de mi capacidad, tanto en Indices de Acciones como en el Bono a dia 14 de mayo.
Esto parece (y casi siempre lo es) un contrasentido.
En el Bono, solo proyecto intentar sacarle unos puntos y cerrarlo rapido
En Indices, lo aguantaré por lo menos hoy Viernes y segun acontezca el dia, veré que hago para el Lunes.
Y aqui, un argumento en consonancia con el "Analisis Sentimental":
Me da miedo tal como esta el mercado. Por eso he vendido Indices y el Bono. Y tambien me da miedo porque hay varias fuerzas contrapuestas que preveo que incrementarán la volatilidad, asi como que la habitual manipulacion del mercado esta siendo incrementada (vease el triangulo abierto del Sp que lo saltaron para arriba y luego para abajo)
Consideracion final: Suerte para todos (tanto los que hayan comprado como los que esten vendidos) y recuerden que esto sólo es una opinion que tengo el gusto de compartir con Uds. en el excelente blog de mi amigo David y no es una recomendacion de compra o venta.
Saludos, Jose Luis"
"Gracias David por el honor que me haces de invitarme a enviar una colaboracion en tu blog. En mi opinion, este es un momento critico del mercado por muchos motivos entre lo que destacaré los siguientes:
- Hoy Viernes es dia de vencimiento de opciones
- Las materias primas sobre granos en grafico diario hicieron una envolvente bajista el dia 13 de Mayo.
- Venimos de ver en grafico intradiario un triangulo abierto en el futuro del Sp500 (dias 5 y 6 de Mayo) que fue roto hacia arriba (engaño torero) aunque posteriormente el precio se fue por debajo de la linea de ruptura hacia abajo y actualmente esta de nuevo en esa linea
- El mismo triangulo abierto, pero mas dilatado (dias 5, 6 y 7 de Mayo), en grafico intradiario en el futuro del Nasdaq que fue roto hacia abajo
- En los principales mercados mundiales se aprecia un techo redondeado comenzando el 4 de mayo hasta hoy (el Nasdaq esta mas debil)
- Llevabamos el 38,8% de subida en el Dax contado desde el minimo del 9-03-2009 hasta el maximo del dia 7-05-2009. Actualmente estamos en el 32,0% de subida al cierre del Dax ayer 14-05-2009, lo que es mucha velocidad y sin correcciones severas.
Por todo esto y varios detalles más (quiero ser breve, no se si lo conseguiré) me he puesto bajista al 50% de mi capacidad, tanto en Indices de Acciones como en el Bono a dia 14 de mayo.
Esto parece (y casi siempre lo es) un contrasentido.
En el Bono, solo proyecto intentar sacarle unos puntos y cerrarlo rapido
En Indices, lo aguantaré por lo menos hoy Viernes y segun acontezca el dia, veré que hago para el Lunes.
Y aqui, un argumento en consonancia con el "Analisis Sentimental":
Me da miedo tal como esta el mercado. Por eso he vendido Indices y el Bono. Y tambien me da miedo porque hay varias fuerzas contrapuestas que preveo que incrementarán la volatilidad, asi como que la habitual manipulacion del mercado esta siendo incrementada (vease el triangulo abierto del Sp que lo saltaron para arriba y luego para abajo)
Consideracion final: Suerte para todos (tanto los que hayan comprado como los que esten vendidos) y recuerden que esto sólo es una opinion que tengo el gusto de compartir con Uds. en el excelente blog de mi amigo David y no es una recomendacion de compra o venta.
Saludos, Jose Luis"
La apertura del melón
Muy interesante la sesión de ayer, sobre todo en Europa; si miramos a lo que hizo el futuro del Ibex´, vemos que abrió a la baja y cayó 100 puntos, después los recuperó, luego fue bajando hasta hacer mínimos en 8835 antes de las 15 horas, y de ahí hasta el final de la sesión, fue recuperando hasta llegar a los mismos niveles que cerró el día anterior. La bolsa americana recuperó pérdidas del día anterior; el s&p subió un 1'04% hasta 893 puntos y SDS cerró en 60'40.
Ahora, tras minimizar riesgos, y estar en una posición bajista moderada de obra, de palabra y de opinión, me encuentro con la "apertura del melón", lógicamente basada en un análisis estrictamente sentimental; ya han habido bajadas y del 9400 lo han llevado en 2 dias al 8800 como han querido, con lo cual los beneficios en productos derivados y valores que habían subido mucho, han sido espectaculares en poco tiempo para los traders profesionales a los que les gusta ganar cuando el mercado cae; todos los que decían "si pasa tal nivel se va hasta los ... puntos" ya no lo dirán. Si entramos en una etapa de altibajos o consolidación o mercado lateral podría ser una buena oportunidad de especular en el día pues la verdad es que cuando el mercado sólo sube o sólo baja, hay gente que se queda muy enganchada y se ve poca contratación; "correción sana para el mercado" dirán los alcistas acérrimos y "oportunidad de venta" lo llamarán los bajistas obcecados (¿intento irme de este lado?).
El futuro del Dow sube 19 puntos, 1 el del s&p y 3 el del nasdaq 100 con el euro en 1,3636 dólares y con una onza de oro en los 927$.
Recordemos a los detractores y amiguetes del blog que Almirall tocó antesdeayer los 8'07 euros, mas que nada por agradecer a Jose Antonio sus palabras de agradecimiento tras vender a 7'85 después de haber comprado conmigo a 6'71.
Hoy es viernes, día famoso por las intervenciones a última hora del gobierno americano en algún banco regional del que no habíamos oído hablar en la vida y , como los lunes, a un servidor le dan mala espina.
De todas formas, si SDS toca hoy los 57-57'7$ vuelvo a comprar el paquete vendido a 61'30.
Ahora, tras minimizar riesgos, y estar en una posición bajista moderada de obra, de palabra y de opinión, me encuentro con la "apertura del melón", lógicamente basada en un análisis estrictamente sentimental; ya han habido bajadas y del 9400 lo han llevado en 2 dias al 8800 como han querido, con lo cual los beneficios en productos derivados y valores que habían subido mucho, han sido espectaculares en poco tiempo para los traders profesionales a los que les gusta ganar cuando el mercado cae; todos los que decían "si pasa tal nivel se va hasta los ... puntos" ya no lo dirán. Si entramos en una etapa de altibajos o consolidación o mercado lateral podría ser una buena oportunidad de especular en el día pues la verdad es que cuando el mercado sólo sube o sólo baja, hay gente que se queda muy enganchada y se ve poca contratación; "correción sana para el mercado" dirán los alcistas acérrimos y "oportunidad de venta" lo llamarán los bajistas obcecados (¿intento irme de este lado?).
El futuro del Dow sube 19 puntos, 1 el del s&p y 3 el del nasdaq 100 con el euro en 1,3636 dólares y con una onza de oro en los 927$.
Recordemos a los detractores y amiguetes del blog que Almirall tocó antesdeayer los 8'07 euros, mas que nada por agradecer a Jose Antonio sus palabras de agradecimiento tras vender a 7'85 después de haber comprado conmigo a 6'71.
Hoy es viernes, día famoso por las intervenciones a última hora del gobierno americano en algún banco regional del que no habíamos oído hablar en la vida y , como los lunes, a un servidor le dan mala espina.
De todas formas, si SDS toca hoy los 57-57'7$ vuelvo a comprar el paquete vendido a 61'30.
jueves, 14 de mayo de 2009
Vender consejos o comprar acciones
Recordar antes de nada a los asiduos al blog que el objetivo de este es hacer una especie de diario con el cual comparar lo que sucede con lo que pienso que sucederá y, contrastarlo a su vez, con lo que ha sucedido respecto a mi visión, aparte de otras "misiones personales". Quiero decir y recalcar que después de iniciarse el rebote, demasiado pronto, me puse con mentalidad bajista pero recalqué varias veces "bajista de mente, no de obra y si de opinión" y las operaciones que realizo las publico en el título de los post; mi primera entrada bajista declarada la hice en SDS a 65 y pico y las vendi a 69 y pico y posteriormente las compré a 66'50; después compré DXD a 53 o por ahí y he ido entrando en SDS a 58 y pico y el viernes pasado a 56'35 creo recordar; ayer vendí el paquete de 56'35 a 61'30 por mas que alguno se empeñe de culparme de sus pérdidas porque lleva bajista desde el 7000.
Dicho esto, opino a nivel objetivo, que el blog es una buena herramienta para leer a diario lo que opina el creador del "análisis sentimental" en 5 minutos y ya está, se puede hacer lo contrario o compartir la opinión y nada mas, así que declino cualquier responsabilidad como la del tolai de una ciudad de Andalucia que debe estar vendidísimo en Santander a 4'50 euros, perdiendo mucho dinero y me responsabiliza de sus actos ¡ya eres mayorcito! ¡deja de incordiar! A un cliente-amigo le inducí a vender sus acciones del Santander a 7'15 la semana pasada y eran muchas e incluso me atreví a decirle que antes del 31 de mayo las compraría a 6'20 ¡ha sido lo mas arriesgado que he hecho, ¿verdad Pedro?!
Saludar desde aquí al señor Per, uno de los pocos "semiprofesionales o profesionales del todo" que sigue en el mercado durante años y años acumulando plusvalías en mayor o menor medida, pero plusvalías; desde aquí te invito a que me mandes un artículo por mail sobre la situación de alguno de los mercados que sigues para publicarlo y puedan comprobar tu profesionalidad.
En cuanto a los futuros (que subieron algo de 22 a 22:15 hora española) ahora bajan 24 el del dow, 3 el del s&p y 1'5 puntos el del nasdaq. El euro está en 1'3565 dólares.
Hoy ojalá que prosigan las bajadas y completemos el ciclo de 3 bajadas consecutivas de mas del 1% porque mi próximo objetivo en SDS está entre 65 y 70 dólares pero ya se verá; no acumulo mas posiciones y espero al desenlace ya que el "imán Ibex-dow" comienza a manifestarse.
Dicho esto, opino a nivel objetivo, que el blog es una buena herramienta para leer a diario lo que opina el creador del "análisis sentimental" en 5 minutos y ya está, se puede hacer lo contrario o compartir la opinión y nada mas, así que declino cualquier responsabilidad como la del tolai de una ciudad de Andalucia que debe estar vendidísimo en Santander a 4'50 euros, perdiendo mucho dinero y me responsabiliza de sus actos ¡ya eres mayorcito! ¡deja de incordiar! A un cliente-amigo le inducí a vender sus acciones del Santander a 7'15 la semana pasada y eran muchas e incluso me atreví a decirle que antes del 31 de mayo las compraría a 6'20 ¡ha sido lo mas arriesgado que he hecho, ¿verdad Pedro?!
Saludar desde aquí al señor Per, uno de los pocos "semiprofesionales o profesionales del todo" que sigue en el mercado durante años y años acumulando plusvalías en mayor o menor medida, pero plusvalías; desde aquí te invito a que me mandes un artículo por mail sobre la situación de alguno de los mercados que sigues para publicarlo y puedan comprobar tu profesionalidad.
En cuanto a los futuros (que subieron algo de 22 a 22:15 hora española) ahora bajan 24 el del dow, 3 el del s&p y 1'5 puntos el del nasdaq. El euro está en 1'3565 dólares.
Hoy ojalá que prosigan las bajadas y completemos el ciclo de 3 bajadas consecutivas de mas del 1% porque mi próximo objetivo en SDS está entre 65 y 70 dólares pero ya se verá; no acumulo mas posiciones y espero al desenlace ya que el "imán Ibex-dow" comienza a manifestarse.
miércoles, 13 de mayo de 2009
Portada de CnnMoney.com
Su título al cierre de la sesión es "3 days of declines for S&P and Nasdaq"; falló ayer realmente pues el s&p apenas cerró en negativo; me quedo mas tranquilo al ver que el bajismo realmente estaba ahí, no sólo lo vi yo, y he soltado el paquete del pasado viernes ya que SDS subía un 5% y acumulaba plusvalías ya contando los 3 paquetes comprados; en fin, igual le jode a algún tolai.
El s&p contado cierra en 883'92 puntos y el dow en 8285.
Acaba de marcar el Bilbao de cabeza recordando a Endika; esperemos que acaben como amigos.
El s&p contado cierra en 883'92 puntos y el dow en 8285.
Acaba de marcar el Bilbao de cabeza recordando a Endika; esperemos que acaben como amigos.
Seguimos en las mismas
Sesión bastante curiosa la que vimos ayer tanto en Europa como en Wall Street; el s&p contado tocó los 896 puntos de mínimo y parecía ir todo bien al ver SDS a 59'88$ pero todo se truncó y aunque la GM bajaba mas de un 20%, el dow acabó en positivo 50 puntos, el s&p plano y el nasdaq bajó casi un 1% (cada índice a su bola); SDS cerró en 58'35$
Tenemos al euro-dólar en 1,3680 y al oro en 926$ (ABX, Barrick Gold superó ayer los 35$).
Un amigo, aludía ayer al sentimiento generalizado bajista-catastrofista de muchos analistas y "entendidos" en esto, concluyendo que lo quieren llevar todo hacia arriba sin que estemos los particulares comprados, metiéndonos el miedo en el cuerpo; en fin, opiniones para todos los gustos intentando explicar lo inexplicable, que son los mercados financieros.
Los futuros del dow suben 18 puntos, 2'8 el del s&p y 2'75 los del nasdaq.
El intradía de nuevo se está convirtiendo en el deporte de riesgo mas aceptado por el público visto cómo se desenvuelven los índices no exentos de peligro. En fin, ahí seguimos con las SDS esperando un tramo bajista ya que el paso del tiempo no influye en su cotización ¡menos mal!
En los periódicos pueden encontrar información de cómo se desarrolló el debate sobre el estado de la nación con ZP y Rajoy como artistas estelares, el uno dice, el otro replica...ya dijo el sr. Navarrete hace tiempo: " ayyyy, qué España estamos conociendo".
Por cierto, en cuanto me "libere" de las SDS prometo seguir mas valores nacionales e internacionales pero a estos precios en niveles actuales, ni me fijo en las cotizaciones de lo que no son índices.
Tenemos al euro-dólar en 1,3680 y al oro en 926$ (ABX, Barrick Gold superó ayer los 35$).
Un amigo, aludía ayer al sentimiento generalizado bajista-catastrofista de muchos analistas y "entendidos" en esto, concluyendo que lo quieren llevar todo hacia arriba sin que estemos los particulares comprados, metiéndonos el miedo en el cuerpo; en fin, opiniones para todos los gustos intentando explicar lo inexplicable, que son los mercados financieros.
Los futuros del dow suben 18 puntos, 2'8 el del s&p y 2'75 los del nasdaq.
El intradía de nuevo se está convirtiendo en el deporte de riesgo mas aceptado por el público visto cómo se desenvuelven los índices no exentos de peligro. En fin, ahí seguimos con las SDS esperando un tramo bajista ya que el paso del tiempo no influye en su cotización ¡menos mal!
En los periódicos pueden encontrar información de cómo se desarrolló el debate sobre el estado de la nación con ZP y Rajoy como artistas estelares, el uno dice, el otro replica...ya dijo el sr. Navarrete hace tiempo: " ayyyy, qué España estamos conociendo".
Por cierto, en cuanto me "libere" de las SDS prometo seguir mas valores nacionales e internacionales pero a estos precios en niveles actuales, ni me fijo en las cotizaciones de lo que no son índices.
martes, 12 de mayo de 2009
La inundación de papel
La relación "visitas blog/bolsas a la baja" parece ser un indicio esperanzador para que de una vez por todas rompamos ese nivel de 900 en el s&p; 5 puntos baja el futuro de dicho índice hasta 904, 31 puntos baja el del dow y 6 el del nasdaq. Fue bastante curioso el hecho de que ayer "todo quisqui" en EEUU presentara ampliaciones de capital, emitiendo acciones nuevas que diluyen la participación de los accionistas actuales; es totalmente normal y lógico pero esta inundación de papel en el mercado en máximos anuales de todos los índices es un tanto paradójica.
La bajada ideal en los mercados americanos sería de 400 puntos en el Dow y unos 50 en el s&p, eso si, de golpe y porrazo a los 8000 y a los 860 (Dow y s&p), vender SDS por encima de 65$...pero, ¿y si hiciera mal cerrándome ahí? la duda de siempre; en esos niveles, si llegara a suceder lo descrito anteriormente, todo el mundo empezaría a ponerse bajista y la típica y mítica retroalimentación de las bajadas o mas comúnmente llamado "efecto bola de nieve" nos podria llevar a niveles de 7600-7800 de Dow. Bueno, de momento, vamos a esperar y comprobar si se producen las tres bajadas consecutivas en EEUU a las que aludía el pasado jueves de mas del 1% porque, por ahora, sólo llevamos un día de sentimiento bajista generalizado y comprobado mientras yo llevo ya varios. En fin, los índices mandan y veremos quién se acaba llevando la razón.
La bajada ideal en los mercados americanos sería de 400 puntos en el Dow y unos 50 en el s&p, eso si, de golpe y porrazo a los 8000 y a los 860 (Dow y s&p), vender SDS por encima de 65$...pero, ¿y si hiciera mal cerrándome ahí? la duda de siempre; en esos niveles, si llegara a suceder lo descrito anteriormente, todo el mundo empezaría a ponerse bajista y la típica y mítica retroalimentación de las bajadas o mas comúnmente llamado "efecto bola de nieve" nos podria llevar a niveles de 7600-7800 de Dow. Bueno, de momento, vamos a esperar y comprobar si se producen las tres bajadas consecutivas en EEUU a las que aludía el pasado jueves de mas del 1% porque, por ahora, sólo llevamos un día de sentimiento bajista generalizado y comprobado mientras yo llevo ya varios. En fin, los índices mandan y veremos quién se acaba llevando la razón.
lunes, 11 de mayo de 2009
Love, Sex, American Express
Hoy, cuando iba hacia el trabajo he cambiado la emisora predeterminada (intereconomia), y he puesto Máxima FM para recordar viejos tiempos; me ha impactado esta canción que aunque para muchos no sea un temazo tiene algo (http://www.youtube.com/watch?v=lGwp_s8BKlA&feature=related); por cierto, American Express baja un 7%.
A media hora del cierre de Wall Street, tenemos al Dow y al s&p recortando mas de un 1'5% y nuestras SDS a 57'92$; me siguen viniendo a la cabeza las imágenes del mundial del 90 y a Michel después de meter el gol.
Lo dicho, vamos a ver si tenemos por lo menos tres días seguidos de bajadas de mas del 1%, y seguro que todos recomiendan ya vender y olvidarse de la bolsa; en cuanto SDS recupere los 60 dólares empezaré a mirar mas detenidamente el mercado y a ver ese dólar que está en los 1'36 si recupera algo.
A media hora del cierre de Wall Street, tenemos al Dow y al s&p recortando mas de un 1'5% y nuestras SDS a 57'92$; me siguen viniendo a la cabeza las imágenes del mundial del 90 y a Michel después de meter el gol.
Lo dicho, vamos a ver si tenemos por lo menos tres días seguidos de bajadas de mas del 1%, y seguro que todos recomiendan ya vender y olvidarse de la bolsa; en cuanto SDS recupere los 60 dólares empezaré a mirar mas detenidamente el mercado y a ver ese dólar que está en los 1'36 si recupera algo.
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