Feliz Año Nuevo

Hoy tendremos media sesión en Wall Street y a las 19 hrs. Cerrará la bolsa de Nueva York. Los futuros americanos suben un 0'1%, el euro avanza contra el dólar en 1,4385 y la onza de oro está en 1099$. Durante este año hemos visto que cuando bajaba el dólar subían el oro y las materias primas por norma general y la renta variable también lo hacía; ¿Quién dirige a quien? Las correlaciones dadas este año no tienen por qué darse en 2010 y la deuda soberana es lo que preocupa ahora, principalmente la de EEUU y UK. En fin, os deseo que paséis una buena noche y para el 2010 que se vaya al garete todo aquél que vive sin pagar las deudas contraídas con el prójimo.

Venta de Avanzit a 0'73

Aprovechando la fuerte subasta de cierre, termino el año con una buena operación.

Compra de UGL a 44'15$

eur/dólar a 1,4303 y onza de oro a 1089$

Feliz Año

Los futuros americanos vienen con leves bajadas del 0'1%, el euro flojea en los 1,4342 dólares al igual que el oro en los 1097. Hoy es la última sesión del año en España y rogaría estar atentos a la subasta de cierre de 17:30 a 17:35 porque hace ya muchos años hubo movimientos raros y entraron muchas órdenes. El dow jones cerró en negativo en el último momento y puede que se inicie el recorte de una vez porque todos esperan al día de Reyes. El fut. Del eurostoxx tocó el 3003. Esperemos que el 2010 swa nefasto paea los inversores del sillón y que tengamos muchos sustos y dientes de sierra en los gráficos de los índices,...., porque ¿Quién pensa que será mas positivo en todos los aspectos que el 2009?

Buscando el camino

Poco a destacar en la jornada de ayer; curioso el hecho de que el futuro del eurex tocara el 3000 en la apertura y así hiciera su máximo intradiario de inicio tocando después los 2975 puntos; el ibex y demas bolsas subían casi por obligación y los volúmenes fueron escasos; el euro/ dólar sigue en 1,4380 y la onza de oro sobre lis 1106 dólares; los futuros americanos avanzan un 0,1%. Sería muy propio de las bolsas tocar sus máximos el día de los inocentes.

Los Inocentes

Los futuros americanos vienen con avances del 0'10% tras comenzar con bajadas del 0'35%. El dólar flojea un poco y en su cambio contra el euro está en 1,4388 así como la onza de oro sube de 106 a 113 dólares. Una buena inocentada sería ver subir a Avanzit como la espuma junto a otros valores alejados de la mano divina estos últimos tiempos. Ojo con los niveles que pueden ser alcanzados en estos días en Eurex, Dow e Ibex.

Oro, predicción para el 2010

Hace ya algunos meses que comenté mis compras de oro físico, en monedas de 100 reales de Isabel II y otras, por Ebay, principalmente. Bien, observo que su valor ha subido un 30% aproximadamente aunque es una inversión que no es muy líquida que digamos y que hice con vistas a que su valor numismático fuese cero. Mirando por la red, veo que la fiebre del oro podría continuar en 2010 ya que las bóvedas de HSBC en Nueva York están muy demandadas hasta el punto que han "echado” a los particulares para dejar paso a clientes institucionales y a sus grandes stocks en oro físico. A la hora de invertir en él, sobre todo para especular, existen multitud de opciones siendo la más cómoda comprar un ETF apalancado en la bolsa de Nueva York como puede ser UGL; éste Etf amplifica por 2 el movimiento de la onza de oro y aunque esté por los 1100 dólares habiendo superado hace poco los 1200, puede irse a donde quiera, los 2500 ó los 5000 dólares por onza, ¿por qué no? La impresión de billetes y la liquidez con que la Reserva Federal ha inundado el mercado puede tener como última consecuencia el rally del oro, único producto que no puede manipularse en su nivel de existencias. Los 1800 dólares por onza son una predicción de labolsacomoformadevida para el 2010 así como fue "la crisis del 2008” en las navidades de 2007. A España, después de vender parte de sus reservas de oro, le podría quedar un as en la manga; en primer lugar, debería abolir la ley sobre el expolio y sus derivados y empezar a sacar el oro que hay en los pecios hundidos en sus costas; las cuentas públicas se sanearían y tendríamos un futuro menos negro, ¿Por qué nadie ha planteado esta cuestión? Ya es hora que cambien las leyes inútiles y no las que benefician a unos pocos; según los archivos de indias, debe haber mas oro debajo del agua que encima de ella.

Un poco de por favor

Qué lástima casi entrado en el 2010 oir a una española amiga de hipotecadas en yenes, decir que si no pudiera pagar la hipoteca, iba con las llaves de su piso al banco...¿Se cree que en España vive el capitán América? Vamos a ver si nos entendemos de una vez; en USA, el prestatario responde ante el prestamista con el inmueble y la deuda contraída queda saldada en caso de ejecución; aquí, cuando se ejecuta una hipoteca, se vende el piso en subasta y se descuenta este precio de la deuda, así, el ejecutado se queda sin piso y con una deuda aproximada del 50% del capital inicial prestado. Lo que ocurre es que mucha gente no se lo quiere ni creer; un piso comprado hace 3-4 años por 45 millones de pesetas, vale ahora entre 30 y 35 aproximadamente, así que con una hipoteca a 25-30 años ni siquiera han empezado a pagar nada del valor real del piso; si se ejecutara esta hipoteca por impago, el piso se vendería en subasta por unos 15 millones y el comprador debería igualmente unos 28 millones al banco. Creo que muchos lectores del blog lo entendíais pero no está de mas recordarlo.

Nochebuena

Hoy es festivo en la bolsa de Madrid y queda a expensas de superar los 12000 puntos; en Wall Street, donde sus futuros suben un 0'2%, están luchando con el 1120 y el 10500 , y el euro cotiza en 1,4358 dólares. Hoy es Nochebuena y mañana Navidad y el dicho de estas fechas dice así:" estas navidades ni gambas ni salmón, que con Zparo sigue la recesión”.El año que viene no parece que vaya a ser de mejoría en datos macro de nuesrro país con esta lacra del desempleo que está destrozando muchas familias aunque el número de vagos de largo plazo es importante también. Las comidas y cenas de estas fechas se pagarán en muchos casos a crédito porque nadie renuncia a su bienestar; en fin, lectores mas o menos fieles, saludos a todos y que paséis buenas fechas en familia o colgados, da lo mismo, lo importante es que nadie te amargue ni un momento. Esperaremos al mensaje feliz de las muñecas famosa y al mensaje del Rey para ver si tiene huevos de describir fielmente la realidad de este país.

Nivel máximo

Los mercados siguen al alza en menos cuantía ayer, ya que se acercaban a los niveles míticos. En el ultracorto plazo ya empecé ayer a buscar puntos de venta como los buscaré hoy. Mucha gente espera una ruptura apoteósica al alza que no me termino de creer pero el desenlace lo veremos pronto. También muchos venden para hacer minusvalías y esto se nota en valores que no han subido como Avanzit pero a lo largo de los años siempre se han dicho infinidad de tonterías en estas fechas. Los futuros vienen con alzas leves del 0'1% y el euro se encuentra en 1,425 dólares. Por mucha subida que haya en las bolsas, siempre nos quedarán las correciones fuertes que suceden en un par de días y que acojonan a todo el mundo

El rally desde Santa hasta Reyes

Los futuros estadounidenses suben un 0'4% y el euro está en 1,429 $; es de las pocas veces que vemos esta correlación entre dólar-dow jones. Hoy se celebra el sorteo de la lotería nacional ¡Suerte a todos! Y como decía mi abuela: "lo importante es que esté bien repartido”. El cierre del viernes expiró mi contrato vendido del Dow de hace tiempo con cuantiosas pérdidas y esperemos que el 2010 traiga posiciones ganadoras. Esta noche veremos las imágenes típicas de los ganadores del Gordo festejando su premio con champán; este año es el que menos lotería llevo pues creo que llega el momento de elegir aspectos prioritarios; es curioso, pero llevo varios décimos acabados en 8. A ver qué hace el Dow con los 10500-10550 y el s&p con los 1120, niveles míticos de los últimos tiempos que, en teoría, deberían superarse en un 0'5-1% para después caer. El Ibex, con tocar los 11940-12000, podría estar satisfecho.

Entrada en el capital de Avanzit a 0'70

Labolsacomoformadevida entra en el capital de Avanzit con una participación del 0'000000...... .... Dicho a modo sensacionalista; dicho de otra forma, he comprado acciones de Avanzit, una vieja conocida del blog, porque hacía mucho que no entraba en el mercado de contado y he visto que Santa Claus venía alcista con lo que no quería entrar vendido en futuros. Suerte a todo aquél replicante.

Días de bolsa navideños

El dólar permanece estable en los 1'434 contra el euro y los futuros americanos vienen con ligeras subidas del 0'1%. Las bolsas europeas empezarán con ligeras subidas pero por la tarde depénderá de Wall Srreet que no sabe qué hacer, le pasa lo mismo que al Ibex con los 12000.

¿Estás preparado para otra crisis?

Suponiendo que la crisis general de liquidez ha concluído en algunos países o suponiendo que está durmiendo bajo la protección de las ayudas públicas, que no es mucho suponer,..., creo que hay que estar concienciados para que en el 2010 nos echaran del trabajo, nos bajaran el sueldo, no pudiéramos hacer frente a la hipoteca...en definitiva, hay que estar preparados por si todo fuera a peor o siguiera estancado. Si no hubiera otra crisis, se la inventarán o quizás un conflicto bélico o la expulsión de la zona euro de algún país. Los nuevos ricos de hace 2 y 3 años lo están pasando mal con la esperanza de que todo volverá a su ser pero puede que hayamos vivido un momento histórico de apogeo que nunca volverá y el grande es el único que sobrevive. En 2007, en este blog, alertaba de la situación e incluso pensaba en un corralito a la argentina o en un Mad Max en las calles pero nada de eso sucedió, ni revueltas en las calles por el gobierno que tenemos ni nada, pero se cumplió la quiebra de General Motors, artículo que no quisieron publicarme una y otra vez en Heraldo de Aragón. Hemos sabido que la "mano invisible” que mueve la economía es un fiasco porque Papá Estado lo mueve todo y lo decide todo y las bolsas, mas que nunca, las manejan 4, ordenados en plan mafia. El capitalismo no ha triunfado, se le ha pagado al árbitro para que ganara aunque no tuviera rivales reales, sólo utópicos. Muy duros pueden ser los próximos tres años en los que esperemos que haya una consolidación con recaídas y que salgan a la luz numerosos fraudes y abusos de posición durante el 2008 así como mas casos como el de Islandia. Respecto al mercado inmobiliario de nuestro país no hay mas que mirar a EEUU que lleva 2-3 años de ventaja; aquí hay mucha gente que se compra apartamento en la playa por las caídas de precios, allí comenzaron por comprar en Florida...quizá nos beneficiara un bajón del euro o una inflación galopante. De todas formas,es la parte de la historia que nos toca vivir y hay que adaptarse asumiendo errores pasados e intentando construir un futuro. Feliz Navidad a todos los lectores.

Los indios reclamarán derechos de autor a Zapatero

Siete bancos fueron tomados por el FDIC ayer viernes elevando a 140 el número de entidades bancarias quebradas en EEUU en 2009. En pocos días, con los mercados cerca de máximos anuales, hemos tenido un fuerte rally del dólar y ya no se habla del oro; el dólar ha subido de 110 pesetas a 116 y muchos explican esta subida por el carry trade; ojo con estos movimientos porque aún recuerdo a los damnificados de las hipotecas en yenes. Respecto a 2010, las casas de valores hacen las mismas previsiones de años atrás; el tema de las revisiones de hipotecas con la valoración del euribor hará pupa a los bancos españoles y las ayudas públicas retiradas o los fondos TARP devueltos por los bancos americanos podrían volverse en su contra si las necesitan a lo largo del año. Muchos inversores, conocedores de este panorama, se dedican única y exclusivamente al intradía, difícil y anhelado por todos, pero no te enamoras de ninguna posición. Recuerdo que no hace mucho, llegué a realizar 32 operaciones con el futuro del mini dow y 15 con el eurostoxx en un sólo día; el % de aciertos era del 80% pero el 20% de operaciones cerradas con pérdidas significaba mas del 50% de las plusvalías obtenidas con las operaciones ganadoras, así que es dura la vida de los aprendices de trader. El dow llegó a los objetivos que marqué hace días en los entornos de 10200, por lo menos el futuro de marzo que va 60 puntos por debajo del contado así que de aquí a marzo nos queda mucho camino y aunque el sector bancario paró la subida hace ya tiempo, los industriales están en máximos con un dólar que será una de las claves en 2010. Eso sí, para los que nunca entienden los comportamientos bajistas y para los siemprealcistas, les recomiendo que estudien bien el gráfico histórico del índice Nikkei. Por cierto, soy uno de los 308 agraciados con 5 aciertos en el sorteo de la primitiva del jueves aunque hay que repartir entre los participantes de la sala de bolsa mas importante y con mas solera de Zaragoza.

La srta. Pepis y el ZP

A Zapatero se le ha ido el "bolo” totalmente y esta vez ha llamado la atención en Copenhague con una frase que dice que la "tierra sólo pertenece al viento, que no es de nadie”; la gente debió pensar que llevaba en la chaqueta una botella de Anís del mono y hoy me entero que quería parafrasear a un jefe indio de 1855 en un asunto de compra de terrenos en EEUU. Tras un mal dato de empleo en EEUU, las bolsas decidieron acabar con bajadas y el Dow ya roza los 10300 puntos con un espectacular avance del dólar que llegó a los 1,43 en su cambio contra el euro. Hoy tenemos vencimiento de todos los futuros y el maletín de la srta. Pepis se puede quedar escaso si se empeñan en maquillar los cierres. Los futuros de EEUU avanzan un 0'2% y de 22 a 22:15 hrs subieron un 0'25%, con lo que avanzan mas en realidad. El Ibex sigue estando mas flojo que el resto de índices pero cualquier día lo compensará.

El dólar protagonista

La noche ha confundido al euro y se cambia por 1'4418 dólares; los futuros americanos caen un 0'4% y los EEUU han demandado a Intel corp. Por abuso de posición dominante; para terminar de arreglar el asunto, Citigroup ampliará capital a 3'15$ la acción cuando el gobierno entró en plena crisis en su accionariado a 3'25$. De nuevo, los índices americanos se estrellaron con los niveles máximos como el Ibex adelantó pegándosela con el 12000; mañana es el ansiado vencimiento y veremos qué pasa pero no pinta bien esta vez para acabar en máximos.

En espera del vencimiento general

Lo último que leo sobre Abu Dhabi es que ha demandado a Citigroup por su mala gestión del dinero; lo que ocurre es que debe canjear 7500 millones de dólares en acciones el año que viene a mas de 30 dólares...es de risa ¿No? El euro sigue perdiendo niveles frente al dólar y ahora se encuentra en 1'4555 y en cuanto a los futuros americanos, vienen planos después del tímido recorte de ayer. Seguimos en un compás de espera ante el vencimiento de todos los futuros de todos los índices el viernes 18. ¿Que nos deparará el 2010? ¿Sustos? Probablemente sea un año de estancamiento en muchos aspectos.

Estancamiento

Austria nacionalizó ayer su sexto mayor banco para no dejarle quebrar y vimos cómo los indices no terminaron con las subidas que adelantaban los futuros por la mañana; parece ser que el "efecto simetría” se recogió ligeramente con lo de Dubai. Los CDS siguen de moda y el de Grecia es el que mas preocupa; cotiza en unos 220, el de España en 94 aprox. Y ayer repuntaron los de Reino Unido y EEUU cayendo fuertemente el riesgo en los de los emiratos. Los futuros americanos caminan estables y sin apenas cambios, el euro en 1,4637$ y Jim Cramer recomendando comprar Citigroup como inversión hasta 2012. Tan cantada está la entrada de cortos en el 1120 del s&p que no creo que lo toque esta vez y si lo toca soy capaz de entrar largo. El ibex fue capaz de subir ayer pero inconsistentemente, así que ojo al mercado español porque no está para muchas bromas.

Abu Dhabi ayuda a Dubai

La noticia de que Abu Dhabi dará 10000 millones de dólares al gobierno de Dubai ha hecho cambiar de signo a los futuros americanos que venían con descensos del 0'3% y ahora tiene ganancias del 0'7%. De esos 10000, 4100 serán usados para pagar ya los vencimientos de deuda y quizá el resto sea guardado hasta abril, según la CNBC. El dólar está en 1,467 y los índices nocturnos ya no registran caídas. De nuevo vamos máximos anuales en los índices americanos pero puede que se vuelvan ahí como se volvieron cuando sucedió lo de Dubai hace 2 semanas y así confirmarían esa extraña simetría del mercado. A ver cómo reacciona el Ibex, que ahora mas que nunca, va a su bola ya que no jugamos ahora en la Champions league de la economía.