La Tormenta Perfecta

Ayer se igualaron los niveles en el Ibex y en el Dow cotizando prácticamente a la par; al final hubo subidas en Europa pero entre 15:30 y 16:05 hrs se marcaron mínimos y aproveché para recomprar el futuro del Dow en 10280 que revendí posteriormente en 10323 puntos. Hay varios artículos de personas influyentes por la red hablando sobre la futura paridad del euro/dólar, el futuro crash de China o el ocaso de España; la posible compra de bonos griegos por bancos alemanes ayudaron ayer a Europa a cerrar casi en máximos pero no hay nada confirmado. En EEUU vimos ayer una sesión tranquila y pobre en ganancias como de transición antes de una Tormenta Perfecta. Una Tormenta mas o menos perfecta podría llevar al Ibex35 800 puntos mas abajo del nivel actual y al Dow, que apenas ha bajado, al 9600 como mínimo pero eso ocurrirá en 2-3 días y sin esperarlo, como casi siempre.
El trading es el rey del día y el Ibex da un juego de mas de 200 puntos intradiarios cada día y es a lo que hay que ir, no sin sustos en nuestra cuenta. El sábado pasado expuse la "táctica cagona" de comprar "coles" caras vendiendo futuros a mercado y resultó positiva en muy poco tiempo; es una forma de obtener ganancias ilimitadas con pèrdidas limitadas y esperar grandes caídas en los mercados; es igual que comprar una put sólamente pero puedes darle mas juego en el intradía.
Me sorprendería ver un mercado en máximos otra vez pero todo puede pasar; las ventas tan fuertes que han sucedido no creo que dejen respirar al mercado y seguiremos ese sesgo bajista que tanto amamos en este blog. Ayer quebraron 2 bancos en USA.
Artículos interesantes para leer:
-http://www.diariodemercados.com/noticias/2010/febrero/posible-crash-a-la-vista-segun-ian-gordon.php
-http://www.eleconomista.es/economia/noticias/1943175/02/10/Llega-la-ayuda-Alemania-compraria-bonos-griegos-a-traves-del-banco-KfW-.html
-http://www.cotizalia.com/noticias/grandes-hedge-funds-apuestan-paridad-eurodolar-20100226.html
-http://www.expansion.com/2010/02/02/economia-politica/1265151022.html

¿Funcionará el IMÁN iBEX -DOW?

Ayer recompré de nuevo el Dow y no me atreví quedarme hasta el 10200 y lo compré en 10221; lo difícil fue aguantarme y no venderlo al cierre ya que recuperó mas de 100 puntos desde mínimos; lo acabo de vender ahora en 10336 con alzas del 0´15% y es que es curioso que los índices americanos no quieran bajar; ayer el euro recuperó y se cambia ahora por 1,3585 dólares...quizás por los malos datos macro de EEUU ¿¿¿???
Ayer el Ibex perdió el 10100 y parecía encaminarse a perder el 10000 pero aguantó y cerró por encima de los 10100; hoy comenzará con subidas del 1% aproximadamente. Es de destacar la curiosa situación del Dow Jones que no cero que supere los 10400 puntos; es como si quisieran venderse arriba todo el mundo o es que se preparan para un ataque a máximos. Si atendemos a otra táctica del análisis sentimental publicada en labolsacomoformadevida meses atrás aludiendo al efecto IMÁN que tiene el Ibex con el Dow habría que estar comprado en Ibex y vendido en Dow hasta que llegaran a igualarse ambos índices. Hoy también marcarán la jornada los datos macro de USA.

Sigue el trading

En estos tiempos se rompen estadísticas de cualquier tipo como ya pasó con la bajada de Acción de Gracias y otras muchas sorpresas; ayer habló Bernanke y curiosamente dijo que los tipos estarán cerca de 0% durante un largo período de tiempo; esto hizo subir a las bolsas europeas desde mínimos ya que España había lastrado la jornada y EEUU terminó cerca de máximos; como dije, volví a vender el futuro del mini-dow en 10334 y cual ha sido mi sorpresa cuando he visto que ahora estaba bajando un 0'65% hasta 10288, dicen en Bloomberg, por el temor a otro descenso de rating en Grecia por Moodys. El euro toca mínimos de varios meses en 1,3462 dólares y la onza de oro se establece en 1091. Es chocante que la bolsa de Nueva York esté cerca de máximos con la que está cayendo y pienso que es inevitable una caída que retroalimente mas caídas, por ello, intento estar vendido en este índice. Como pasa muchas veces, las visitas en mi blog aumentan cuando hay caídas y es otro indicador a tener en cuenta. Ayer el Ibex visitó los 10100 puntos, hecho que ,me llenó de orgullo tras cumplir mi táctica cagona que expuse el fin de semana. Hoy podríamos ver importantes bajadas en Wall Street de principio a fin y podrísa recomprar ese mini dow sobre los 10200 puntos,..., ya veremos.
Sólo comentar un apunte a modo simplista sobre el problema de las pensiones en España que muchos no entienden: la esperanza de vida ha aumentado con lo que antes se pagaba unos 10 años de pensión a un jubilado que ahora son unos 20 años; la gente empieza a trabajar mas tarde y muchos son los que empiezan a cotizar con 25 años cuando nuestros ancestros empezaron con 14 incluso; tanto seguro social y tanta prestación hunden las cuentas públicas que no se imaginaban el desastre económico español con un 20% de paro; conclusión: Zapatero vete ya!!!!!

¿Rompemos hacia abajo?

Buena jornada bajista la que tuvimos ayer pero difícil de "pillar” por lo menos en el Ibex, que hizo como el lunes, abrir al alza para bajar poco después; lo tenemo en los 10300 y el lunes rozó los 10800 en apertura. Al Dow Jones le cuesta bajar e incluso estuvo en positivo tras la apertura pero al final cedió y recompré el mini Dow vendido en 10275 con vistas a venderlo de nuevo sobre el 10320. Los futuros americanos suben un 0'05% pero en realidad suben mas porque de 22 a 22:15 hrs avanzaron un 0'4% mientras el euro está en 1'3535 y el oro sobre los 1107$. Salen a la palestra de nuevo los problemas de la deuda soberana o la incapacidad de España para garantizar las pensiones debido a un problema técnico y seguirá habiendo marcha en los mercados así que habrá que seguir teniendo cuidado y la mejor táctica de momento es la que expuse el fin de semana con futuros vendidos y "coles” compradas. Dubai puede estallar de nuevo ya que su índice continúa bajando pero hoy se prestará mas atención a las palabras de Bernanke, que estadísticamente, hace bajar a las bolsas cuando habla.

Nada nuevo en Wall Street

La bolsa de Dubai cae el 1% y se encuentra en los niveles del día de Acción de Gracias cuando estalló el asunto de DP World y los problemas de su deuda soberana. Ayer fue muy curioso ver lo que tardó el Ibex en caer tras la apertura con hueco al alza; el Dow jones cayó ligeramente y sus futuros avanzan un 0'15% con un euro en 1'362$. Sigo con el mismo planteamiento del fin de semana y espero que el nerviosismo se apodere del mercado una vez mas. Tenemos que ver pánico, miedo y respeto por las valoraciones de los títulos, y también una buena limpieza en los mercados...pero a la vez debemos permanecer fríos con ese sentimiento ya costumbrista que es a su vez bajista.

Poema de Alfonso Ussía a Zapatero

Poema de Alfonso Usía dedicado a ZP.

Dormía el conde Rodríguez
acostadito en la su cama:
La pierna izquierda encogida,
la diestra, más estirada.
(la otra pierna, la de en medio...
es costumbre no mentalla).

Dormía plácidamente:
Hay que ver lo que roncaba,
so la lana del embozo
de su manta zamorana.
Y la condesa Sonsoles ,
que al su lado estaba echada,
roncaba un aria da capo
que ni la María Callas...


Y antes de que cante el gallo...
(que lo suele hacer al alba,
porque sepan las gallinas
quién les canta y quién les manda...)
con el rostro demudado,
¡Don Rodríguez despertaba! :
“¿Qué es aquesto? -diz Rodríguez-
¿Quién mi sueño sobresalta?
¡A mí la guardia moruna
del Ministro Rub-al-Kaaba!”

Avanzando entre las sombras
que rodeaban la su cama...
ve que crece, ve que avanza...
la silueta recortada
de un espectro, de un fantasma...
¡Vive Dios que miedo daba!
Entre nubes de sulfuro
y otras de canela en rama,
a los pies de Don Rodríguez
el espectro da la cara:

Va vestido de uniforme,
calzón corto, con polainas...
y, esparcidas por el pecho,
quien en ello se fijara...
no verá que lleve estrellas,
sino “bujeros” de bala.
Lleva gafas redonditas
-las que John Lennon llevara-
y así... visto desde lejos,
se da un aire con Azaña.
Noble porte, talle recio,
cabellera ya entrecana...
Y quién es y a qué ha venido,
allí mesmo lo declara:

“¡Yo me llamo Juan Rodríguez:
soy tu abuelo... ¡noramala!
Y aquí vengo por decirte
cuatro cosas a la cara!”
- “¿Tú, mi abuelo idolatrado,
aquél que Franco matara?
¿Tú, la víctima primera
de entre todas las de España?”
- “¡Ese soy... y menos coba!”
- “¡A mis brazos, camarada!”
- “¡Quita allá!... menos abrazos,
que de mí no sabes nada.
Si supieras, no le harías
lo que estás haciendo a España”
- “Abuelito fusilado...
¿No será que estás de guasa?
¿No te dieron matarile
los del trapo rojigualda?
Pues que sepas que tu nieto
que por algo es el que manda,
va a volver a la contienda
otra vez las dos Españas:
¡Y esta vez verás, abuelo...
que es la nuestra la que gana!
¡Una España progresista,
federal-republicana,
asimétrica y cubista
de la noche a la mañana!”

El abuelo fusilado
mírale y no dice nada...
Mírale muy fijamente,
con su cara de fantasma,
una cara que parece
que es de cera, por lo blanca...
Y por ella, mansamente,
una lágrima resbala
(que la cara, según dicen,
es el espejo del alma...)

- Ya son setenta los años
que llevo criando malvas
en el cielo del Olvido,
y no sé lo que me pasa...
pero me llena de rabia
que mi muerte y la de tantos
no sirviera para nada.

Allí estamos a millares
los que la guerra matara...
con su poquito de gloria,
con su poquito de infamia.
Padres, tíos y sobrinos,
abuelos de media España.
Allí todos somos uno...
ya no hay rojos, ya no hay fachas,
vencedores ni vencidos...
Sólo queda la enseñanza
de saber que el fanatismo
es quien miente y es quien mata.

Otros muertos más recientes
pueden dar de ello palabra...
(y no veo que por ellos
se te mueva pie ni pata)

Ese es todo mi mensaje,
mi mensaje de fantasma:
No nos metas a los muertos
de comparsa en la tu causa.
No te cuides de lo s muertos...
cuídate de los que matan,
los que han hecho de la muerte
su más próspera jugada.

Ahí te quedas, Don Rodríguez...
Ahí te quedas en tu cama.
Yo me voy al otro barrio,
que el de aquí me rompe el alma

Lunes optimista...hasta que deje de estarlo

Los futuros americanos avanzan un 0'25% y el euro se encuentra en 1'3640$ con una onza de oro en 1126$. Los futuros americanos, a nivel técnico, se encuentran justo ahora en la zona de retorno y ahora es cuando deberían acusar bajadas rápidas hoy o mañana. El Ibex, mas maltratado que Europa puede hacer locuras y es difícil saber si pasará los 10850. Es uno de esos momentos de mercado donde hay que jugársela a cara o cruz, o no jugársela simplemente. Recuerden lo que son capaces de hacer en tres días con cualquier índice. Hay peligro de que rompan hacia arriba e inmediatamente después caigan a plomo. No obstante, sobre el 2820 del eurex, entraré corto.

¿Quieren ponernos alcistas?

La jornada que tuvimos ayer fue digna de estudio; venía con bajadas fuertes en los futuros americanos y recompré el Dow vendido para venderlo posteriormente de nuevo pero el Ibex cerró cerca de los 10700 y Wall Street acabó con ligeras alzas. Fue una "caza de bajistas" en toda regla y ahora estamos en un punto en el que realmente deberíamos comprar put y call del mismo precio de ejercicio; mi sesgo bajista indica que quizás estemos ante una maravillosa oportunidad de ponerse vendido pero hay miedo a mas subidas traicioneras como la de ayer, por eso, a última hora rehice una estrategia un tanto cagona que me ha funcionado bien en el ibex: comprar call 10400 y vender futuros entre el 10550 y el 10650; así, si se produce una caída hasta el 10100-10200, recupero el valor de las call y gano lo que valgan, y si no, gano todo lo que caiga el ibex de 10180. Los mínimos del 2009 creo que fueron el 9 de marzo. De todas formas, ayer fue una sesión muy errática en la que pudo pasar de todo, pero de momento, el 11000 está a tiro de piedra y no el 10000 como hace unos días. Ayer quebraron 4 bancos en USA según la web del FDIC pero la semana que viene primarán de nuevo las noticias políticas sobre Grecia, España...y Argentina gracias al mercado surrealista "regulado” de los Credit Default Swaps. El S&P 500 contado está en los 1109 puntos ¿Es zona de nadie? ¿De venta? ¿O de compra? Esa es la clave en las bolsas la semana que viene.

Llegó una noticia y ...

La Reserva Federal subió la tasa descuento de los bancos comerciales del 0'25% al 0'75% por sorpresa tras el cierre de Wall Street; esto es, un preludio de un aumento de tipos. Los futuros cayeron inmediatamente y los del Dow pierden ahora un 0'83% y un 1% los del s&p; el euro cae fuertemente hasta 1'346$ y el oro está en 1102. Tuve suerte pues poco antes del cierre vendí un futuro del mini dow en 10368 que espero cerrar en breves. Dudé en vender eurostoxx pero iba a esperar a hoy...así que no se qué objetivo le pondré a ese dow vendido. Hoy hay vencimiento en nuestro mercado que ayer cerró en lis límites que admitía el bajismo. Hoy será un día complicado paea operar en intradía.

Venta fut. Mini-Dow a 10368

Son niveles de venta

El euro perdió ayer todo lo ganado frente al dólar y lo tenemos en 1'358 anunciándonos, quizá, el recorte de los índices hoy; el oro también recorta hasta los 1104 y los futuros americanos caen un 0'15%. Mañana tenemos vencimiento en el Ibex y espero que el rebote haya acabado ayer después de tocar las zonas marcadas, aunque bien es cierto que podría reinar la calma chicha unos días pero los grandes, al estar bajistas y aumentar cada día sus posiciones cortas harán algo porque no les gusta estar perdiendo. También hay que comentar que a muchos cortos les van a saltar stops de compra si no lo han hecho ya porque en realidad, la bolsa de Nueva York está sólo a un 5% de sus máximos...así que se presenta interesante la jornada de hoy y mañana. Cementos Portland va recuperando desde mínimos y las noticias de concentración en su sector puede que le ayuden a despuntar. Hoy podemos ver de todo, hasta el 10260 del Ibex y el 1080 del s&p, si hay "marcha bajista”, claro.

Las subidas acojonan

Ayer toda la debilidad que observamos almediodía, cambió en el último tramo de sesión cuando el Dow subía hasta casi el 10300 y el s&p se acercaba al 1100. Hubo cierto giro en muchos planteamientos bajistas y hoy o mañana veremos si el rebote alcista va mas allá o es una oportunidad de vender hasta lo invendible. Hoy visitaremos zonas buenas de venta pero tal y como está el mercado puede pegar un tirón rápido al alza para echar a muchos cortos. Los futuros americanos avanzan un 0'2% aunque a las 8 de la mañana o 15 minutos después, suele haber cambios bruscos en estos futuros; el oro está ya en 1120$ y el euro rebotó ayer hasta los 1'3768 $. Ojo con nuestras mentes bajistas que nos pueden traicionar, así que ante la duda, lo mejor es estar fuera o hacer intradías de pequeña cuantía.

Tranquilidad por el momento

El oro despunta hasta los 1108 $ por onza con un euro en 1,3645$ así que prácticamente está en máximos pues cuando el oro detuvo su subida, el dólar comenzó a subir; los futuros americanos caen un 0'12% pero respecto al cierre del viernes porque al estar cerrada ayer la bolsa de New York no hubo cierre del mercado de futuros, así que podríamos decir que suben ligeramente respecto a cómo estaban cuando cerró Europa a las 17:30. Habrá que seguir atentos a declaraciones sobre Grecia y a la volatilidad reinante en las bolsas. Estoy algo imparcial pero con sesgo bajista y al menor síntoma en el análisis sentimental que practico, vendo futuros de lo que sea porque aún sigo pensando que vendiendo se gana mas y mas rápido que comprando. Respecto a las investigaciones del CNI sobre el "ataque al euro”, les voy a pedir que investiguen la subida de la bolsa del año pasado a ver qué conclusiones sacan; la T.I.A. de Mortadelo y Filemón creo que es mas acorde con la España de Zparo.

Cuidado con analistas, gurús y demás profetas del aire.

Conocido este blog por dar un pensamiento diario sobre el mercado de valores arriesgando un dinero que cuesta ganar en esta España con tanto paro estructural, me he quedado anonadado con un analista que he oído en la radio que creo que no pasa de los 30 años asegurando una serie de escenarios aún por suceder con un aire de superioridad y una creencia de posesión de la verdad absoluta fuera de lo común. ¡Qué nos va a enseñar a los traders de a pie este tarugo! Me encantaría ver su cartera de valores propia no la de los clientes que gestiona. Tú y yo sabemos el esfuerzo que requiere sacarle 50 puntos al ibex, 10 al eurostoxx...para que ahora nos venga un pánfilo a asegurar que el ibex bajará, luego subirá,...y no se qué mas pamplinas. En EEUU cuando alguien recomienda un valor, hay un post data que dice si la persona posee títulos de ese valor. Lo digo siempre, ojo con todo tipo de listos que existen por estos lares.

El euro sigue en el punto de mira

Casi un 0'4% caen los futuros americanos aunque hoy es festivo en su mercado de contado con un euro cayendo hasta lis 1,3585$ y una onza en 1092$. Es muy fuerte lo que se puede leer en The New York Times que recoge eleconomista.es sobre cómo la ingeniería financiera de Wall Street ayudó a Grecia a cumplir con los criterios de la eurozona con Goldman Sachs de "inventor de cuentas”, entre otros. Ayer, la bolsa de Dubai, que abre los domingos cayó un 3'5% y habrá que prepararse si empieza a salir mierda de todo tipo sobre cuentas nacionales; parece cada día mas probable la expulsión de algún paísde la zona euro y, sobre todo, si mintió o falseó sus cuentas para entrar a formar parte de la Unión, como ocurre en cualquier concurso de la tele de búsqueda de pareja y se descubre que el concursante tiene novia. Siguen sucediendo noticias negativas en EUrolandia y habrá que mirar a sus cds´ s el día de hoy; no quiero ni pensar lo que pasaría si desvelaran por qué los bancos españoles no fueron los que cayeron en plena crisis y quizás califiquen la contabilidad española de creativa.

Planteamiento, nudo y desenlace

Las tres partes de una tragicomedia, nunca mejor dicho, GRIEGA, se cumplen en las bolsas a lo largo de la historia; aún no hemos vivido escenas de pánico vendedor viendo lo que han subido los índices hace 10 meses y es de suponer, que tras esta semana de relativa calma en los mercados, las tormentas vuelvan en forma de subidas y bajadas inesperadas. Esta semana presentan sus cuentas varios pesos pesados del Dow Jones y muchos fantasmas como el de Dubai tienden a reaparecer tras el aumento espectacular de sus Credit Default Swap el viernes, algo que muy pocos tuvieron en cuenta. La Unión Europea está en entredicho y esto es muy favorable para el dólar; los dirigentes tendrán que elaborar documentos para que algunos países puedan salir del euro mas bien obligados o incluso voluntariamente y sólo así será una unión creíble con objetivos macroeconómicos logrados "per sé”. En China ya permiten ponerse corto en acciones y la explosión de su burbuja de crédito es cuestión de tiempo. La España de charanga y pandereta elevada a su máxima expresión con Zparo tiene un duro camino por recorrer; un controlador aéreo gana 360000 euros al año y casi la mitad en horas extra ¿Alguien se lo explica? Leire Pajín tiene varios sueldos ¿Alguien se explica que haya llegado a lo mas alto esta srta.? Por lo menos Belén Esteban tiene carisma. Yo no confío en este país ni en sus dirigentes y tampoco en la débil oposición que está para "verlas venir”. Que vuelva Aznar o incluso Gonzalez, personas con experiencia, carisma...pero que saben liderar un país.

Sentimentalmente negativo

Curiosa jornada la de ayer en la que se volvióa repetir la tónica de muchos días cuando el Ibex subía al comienzo de sesión; vendí Ferrovial a 6'93 y esta vez no las recompré a 6'7 o menos por aquello del fin de semana y todos estos frentes abiertos a los que se han unido Dubai de nuevo y China pidiendo a los bancos subir sus reservas ante la inminente burbuja de crédito. El Dow Jones caía con ganas llegando a perder los 10000 puntos a comienzos de sesión y se recuperó en el último tramo de sesión; el lunes es festivo en la bolsa americana por ser el "Día del Presidente” así que me vienen recuerdos de un festivo en EEUU cuando salió a la luz el tema de Dubai y los futuros del Dow bajaban 300 puntos y eso que había leído por ahí que "cuando es fiesta en Wall Street, subida segura en Europa”. El dólar llegó a subir mucho por la mañana y lo ví en los 1,3550 retroalimentando la caída en Europa; estamos en uno de esos momentos en los que no hay que quedarse con posiciones abiertas de un día para otro y mantener una mentalidad bajista pensando en que lo peor no ha llegado todavía.

De nuevo vueltas en los 10550

Otra vez hubo giro a negativo, sobre todo en el Ibex en cuanto tocó los 10550; Europa aguantó en un principio pero siguió el camino que marcó nuestro índice; se fue hasta por debajo de los 10200 y los artífices fueron los blue chips. Nueva York acabó al alza en terreno de nadie y parece que hoy tendremos apertura en positivo en Eurolandia. Los futuros americanos avanzan un 0'05% con un dólar mas que fuerte en 1,3680 y el oro en 1092$. Aquí vale todo y puede pasar de todo con la reina de estas últimas jornadas llamada "volatilidad”. Vendí la otra mitad que me quedaba en Ferrovial a 7'06 pero no me pude resistir y en el último tramo de sesión compré de nuevo en 6'70 e intentaré de nuevo vender a comienzos de sesión. Hoy tendremos que estar atentos de nuevo a declaraciones sobre Grecia, Portugal y España y a sus Cds´ s pero pareceser que los grandes especuladores están vendidos y harán lo posible para que sucedan momentos de pánico que aún no hemos tenido.

Zonas importantes

Ayer vendí la mitad de mi posición en Ferrovial en apertura a 7 euros y la otra mitad la coloqué en 7,20, veremos hoy si las vendo antes de las 11 mas caras que ayer que su máximo fue de 7,10. El plan de ayuda a Grecia viene liderado,por Alemania que es el mayor poseedor de deuda helena, además ayer Moodys dejó claras muchas cosas en un informe positivo sobre España. Los futuros americanos avanzan un 0'3% y el euro avanza hasta los 1'3786$ al igual que la onza de oro hasta los 1079$. Si hoy suben los mercados europeos gracias a la recuperación delos índices americanos ayer noche, nos enfrentaremos a zonas importantes en varios índices que ya comenté el otro día, por ejemplo el 10550 del ibex35. Ayer vimos a los bajistas salir de sus trincheras o madrigueras en cuanto el ibex superó los 10500; hoy y mañana puede que los datos macro de EEUU decidan los cierres de las bolsas.

Ya tenemos rebote

Wall Street reaccionó al alza de forma violenta ayer cuando cerraban los merados europeos quizás por rumores de ayuda a Grecia; el euro subió contra el dólar y se cambia a 1,3775$. Los futuros americanos pierden ligeramente un 0'07% y los zigzag que tuvimos ayer se tornaron al alza para la apertura de hoy. Venderé los títulos de Ferrovial hoy aunque le podría quedar otro tirón a este rebote...quién sabe.