Primer aviso de Crash bursátil en EEUU

Si, yo iba avisando en 2007-2008 que se produciría un crash o crack bursátil y que cada ocho años aproximadamente convenía hacer una purga de ganancias; bien, ahora han pasado 6 años y los acontecimientos se han desarrollado mas rápido de lo normal. Observen el gráfico del S&P500 y entenderán de lo que hablo; las dichosas maquinitas que operan en el mercado electrónico acortan todos los movimientos técnicos por su alta capacidad de predecir los hechos. En un espacio no superior a 9 meses va a suceder y sucederá un "flash crash" o un crash en toda regla en la bolsa de Nueva York. Depende de la magnitud del crash, y es previsible que sea grande por el control de todos estos programas que han destrozado el mercado de valores, la recuperación en el día después será también de gran magnitud (un 50% de la caída)y después se iniciará un periodo de 4 a 5 meses de contínuas bajadas en los índices para ponerlos de nuevo en el sitio que les corresponde. Espero que el mercado del oro anticipe este movimiento y se produzca una subida fuerte a corto plazo que será señal de que esto se va preparando y orquestando por los grandes señores de la bolsa; igualmente, el bajón en el euro y el alza del dólar serán otras señales a tener en cuenta. Mi cartera no esta bien formada para estos acontecimientos que yo mismo creo pero tengo que salirme de Dendreon y de Orvana para ir construyéndola; de momento, he invertido en Quicksilver a 3,5 $ con objetivo de venta en 3,95, en Neuron del MAB español que cuenta como máximo accionista a Javier Tallada, gran conocido de la "afición española" y de cómo nos hizo ganar pasta con Avanzit y por último en WLC, empresa de litio y que está punto de protagonizar una subida del 20-30%

Predicciones

Dendreon llegó a tocar esta semana los 2,45$ y aún así mantengo mi apuesta por el nivel 2,7-3$ así que las dejo en cartera hasta que tengamos una alegría mayor. Lo de Orvana Minerals está llegando a mosquearme y mi última compra la he hecho en 0,49 CAD, nivel de risa a la espera de que Highland reciba los fondos para pagar el proyecto de Orvana en Michigan. Los niveles alcanzados por la bolsa americana son casi denunciables y mucho me temo que pasará algo gordo para poner muchas cosas en su sitio. El dólar contra el euro ya roza los 1,36 y si todo va como espero, podríamos ver el 1,28 y la onza de oro sobre los 1425$ este mismo año. Creo que vamos a pasar tres añitos mas en este "valle de lágrimas" en el que todo el mundo protesta de todo, la gente opina gratuitamente de todo sin mirarse su sobaco...y sólo espero que cuando pase algo importante la gente esté poco endeudada con alguna entidad bancaria.

Genial la entrada en Dendreon

Compré títulos de esta pharma el lunes a 1,83$ y ha hecho de máximo esta semana el 2,21$; son pocos títulos y espero mantenerlos hasta el nivel 2,7-3 $. Orvana Minerals dio resultados esta semana y apenas se movió, eso si, hizo mínimos en 0'56 CAD y he seguido comprando en 0'57 por el subidón que creo que va a tener la onza de oro de un momento a otro, por el pago que va a recibir de Highland Cooper el 30 de mayo y por el buen segundo trimestre de las minas asturianas en cuanto a producción de metal amrillo.

Guerra de divisas, materias primas y...Provenge

Esta semana vimos la relación eur/$ llegar casi al 1,4 no visto hace mucho tiempo; como saben todos ustedes soy pro-dólar e incluso aumenté mi posición en dólares estadounidenses a través de un fondo que invierte en deuda americana en dólares, es decir, varios bancos tienen este fondo que no es mas que un monetario referenciado al dólar americano.
En día y medio la relación eur/$ ha pasado a 1,377 (mas de uno debió hacer lo mismo que yo).
La onza de oro sigue entre 1280-1310 demasiado tiempo ya y por un extremo u otro deberá romper con fuerza en poco tiempo; respecto a mi inversión en Orvana Minerals, de momento es latente mi gran cagada pero esperemos a los resultados que dan esta semana a ver que pasa...
Otra que dio resultados esta semana es la pharma americana Dendreon (DNDN) y se fue a 1,84$ el viernes y ojo porque es el mínimo no visto hace años; probablemente compre títulos esta semana porque el tener un medicamento como el "Provenge" aprobado por la FDA y pendiente de entrar en Europa y otros continentes  y costar 300 millones de dólares es una temeridad para esta empresa y mucho me temo que será ingerida por otra mas grande.

Venta de FAZ y compra de Orvana Minerals en Canada

Todos los títulos acumulados durante marzo de FAZ los vendí ayer entre 22,15 y 22,37 y por fin he descansado; dénse cuenta que llegó a tocar los 18,67$ y parecía que la subida no tendría fin. Mirando valoraciones de empresas mineras, sobre todo las dedicadas al oro compré durante estos tres últimos días acciones de Orvana Minerals (ORV.TO) en la bolsa de Toronto; explota la mina de Kinbauri en España y las informaciones son muy positivas respecto a los aumentos de su producción y extracción de oro así como su mínima deuda amortiguada por el pago de la venta de su proyecto Cooperwood de Michigan. Puede que el oro retome la tendencia alcista finalizada en las bolsas y se ponga de moda por unos días.
Según mi análisis sentimental, los títulos de Orvana se dirigen a 0,90 en primera instancia para llegar a 1,2 (dólares canadienses) que sería su justa valoración.

Reordenación cartera, la Rebelión chicharrera

NO tienen mas que ver lo que sucedió ayer; Peregrine subió un 50%, RENN mas de un 20%, Kandi está cerca de 20$.... y Galena lleva una semana entre 3,85 y 4,15. Esta rebelión chicharrera puede indicar el final del ciclo alcista en Wall Street; Por ello vendi ayer TODA mi cartera y entre en FAZ a 20,10$ esperando un recorte

Los encantos de Galena Biopharma (GALE)

Ayer decidí vender mis RENN compradas a 3,18 en 3,4 $ visto el cariz que estaba tomando el precio de las acciones de Galena y todo ese lio montado en Wall Street por Seeking Alpha. Compré títulos en 3,37, 3,56 y 3,95. Galena hizo un máximo en 4,36$ y un mínimo en 3,15$ cerrando en 3,73 moviendo casi un 40% de su capital social. El pipeline de esta empresa es demasiado esperanzador para ser cierto; no tiene apenas deuda y una ligera posición en cash para llevar a cabo sus estudios.
El lunes estarán todos los ojos de los grandes especuladores puestos en este valor pudiendo perfectamente superar los 4 $. Con Peregrine Pharma deshice alguna pequeña posición antesdeayer en 1,78.

Compra de Peregrine Pharmaceuticals

Peregrine Pharma tiene un pipeline bastante curioso además de haberle concedido hace escasos días la FDA un fast track.
Compré el jueves mas títulos a 1,59$ y ´la empresa ofrece unas acciones "preferentes" para financiar su fase III aún no se sabe a qué precio; tiene 66 millones en cash lo que equivalen a un 25% aproximadamente de su capitalización bursátil y tiene cero deuda; recientemente, la empresa también ha vendido 16 millones de acciones a 1'75 $ de media y recientemente el fondo Blackrock compró 10 millones de títulos. El dia menos esperado abrirá con un 30% de subida.

Las cosas en su sitio

Ayer deshice mis posiciones bajistas en cuanto vi al S&P perder los 1745 puntos; vendí FAZ a 25,15$ y SPXU en 71$ (17'25 antes del contrasplit)
Compre mas Peregrine (PPHM) a 1,66$ y Petrobras Argentina (PZE) a 4,42$

Crecer en España a ritmo latinoamericano

Recientemente publiqué un pequeño artículo en Heraldo de Aragón que decía que este sería el momento ideal para salir del euro. El que primero lo haga tendrá años de bonanza asegurada, decía...
Partiendo de la base de que vivimos con un euro sobrevalorado un 25%, salirnos ahora y volver a la peseta con un cambio de 166'386 sería una jugada maestra; al salirnos, muchas deudas estatales quedarían en nada; poco a poco, devaluaríamos la peseta a un ajuste real de lo que debería estar, es decir, a unas 350 pesetas y la deuda estatal sería la mitad, eso si, habría que calcular muy bien la inflación generada y aunque se viera desmadrada, sin duda serían 10 años de crecimiento español asegurado.
Latinoamérica ha crecido de este forma los últimos años y de hecho en Argentina, los resultados se ven ahora...y siempre se han visto...pero lo preocupante es Brasil.
El dólar americano, aunque Bernanke se haya ocupado de imprimir a saco, siempre es la moneda de referencia y la paridad con el euro debería ser un hecho.
La brecha social en España se va notando cada día mas; el rico es mas rico y el pobre lo es aún mas; sin embargo, está esa clase media o que se cree clase media que va a formar parte tarde o temprano del grupo rico o pobre y ahí esta el problema.
El cash es el rey aunque hay que invertirlo con rapidez para que no se devalúe aunque con la nula inflación ahora no hay problema; la hucha tradicional española ha sido el sector inmobiliario y quizás tenemos en este momento una buena oportunidad para invertir en alguna propiedad; eso si, ahora no valen "medianías", ahora no se vende cualquier cosa, con lo que debemos buscar activos de calidad y de gran monto económico para conservar riqueza.

Compra de PPHM (Peregrine) y RENN

Tocaba hablar ya de mis últimas exitosas operaciones!!! El ETF SPXU hizo un contrasplit de 4 a 1 y vendi la mitad de mi posición a 68 dólares, o lo que es lo mismo, en 17 dólares del precio antiguo; de FAZ, vendí el último paquete comprado en 21$ a 23,8. Con las plusvalías obtenidas recientemente, he comprado Peregrine Pharmaceuticals (PPHM) en 1,78$ y RENN (renren) a 3,18$. Lo de Peregrine es un "chivatazo", así de claro, y lo de RENN, después de ver los resultados de Facebook y la venta de la totalidad de Nuomi a Baidu es para pensárselo; RENN tiene prácticamente en cash toda su capitalización de mercado.

Ultimas actuaciones con el cachirulo en Wall Street

Tanto la compra de ARNA como la de BBRY ( Arena Pharma y Blackberry) salieron con plusvalias de mas de un 30% cada una, realmente impresionante; ayer añadi mas etf SPXU a 15,3$ ya que toda esta patraña en Wall Street tiene que acabar de forma desastrosa algún dia; tambié compré FAZ en 21 $ debido al espectacular aumento de cotización en los bancos americanos. Ahora toca esperar y disfrutar de los últimos beneficios conseguidos.

Compra de SPXU a 16,82 y Blackberry a 6,03

Sin mas que decir

Octubre y máximos

Tras mi última operación rápida en FAZ he estado desconectado mucho tiempo y volví a la carga el viernes pasado comprando ARNA (Arena Pharma) en 4´62 y SPXU en 17,96. Hasta cuando durará esta gran orgía bursátil en EEUU? Tanto QE está dejando al dólar maltrecho para la posteridad y debido a que las QE provocarán una desaceleración en la economía norteamericana, próximamente, la Reserva Federal las eliminará provocando una ligera revalorización del billete verde y una abrupta caída en los índices.

El distinto ritmo de cada bolsa. Compra de FAZ a 32$

Vemos cómo Nueva York sigue subiedo dia si dia también, prácticamente como Alemania que su índice Dax está en el mismo valor que el Ibex y el Ibex en la mitad del Dow JOnes. He esperado un largo tiempo a realizar alguna operación estando atento a señales optimistas de EEUU que me indujeran a pensar en un recorte de un 5% en esta bolsa. La revalorización de la renta variable americana es espeluznante y los beneficios de las empresas lo respaldan, eso si. Simplemente no me sigo creyendo que todo sea tan bonito, quizás inducido por la especial situación preocupante del país donde vivo donde el crédito cuesta un ojo de la cara para cualquiera.
Compro FAZ en 32 $ con objetivo en 38$

La bolsa de EEUU no baja

...papa, cuando va a bajar de verdad la bolsa de Nueva York? tranquilo hijo, que en pocos dias, bajara todo lo que tennia que haber bajado en un par de años...

Chipre, otro fiasco mas

La verdad es que ya no entiendo cómo se pueden quedar tan anchos imponiendo quitas a los particulares con cuentas de mas de 100000 euros, y, aún así, el euro reaccionar al alza al igual que los futuros americanos. La bolsa de EEUU sigue subiendo sin parar hasta el infinito y mas allá y ahora salen gestores diciendo que no está cara; esto va  a acabar muy muy mal cuanto mas se prolonguen las subidas en los mercados; el euro/dólar debería estar en 1,1 por lo menos y los índices americanos recortar un 25% al igual que los europeos. Por la liquidez drenada y las quitas y todo este rollo macabeo, la liquidez existente se refugia en la bolsa o al menos eso parece.
A todo cerdo le llega su San Martín

Para la posteridad

El S&P500 tocó ayer el nivel de los 1500 puntos no vistos desde 2007; para mi es una obviedad el vender a estos niveles a 2 años vista porque estoy convencido de que veremos niveles 200 puntos mas abajo en algún momento de aquí a 2 años. Quizás lo mas transparente sea vender unos cuantos futuros del S&P y dejarlos correr pero la liquidación diaria hace de las suyas en nuestro subconsciente. La orgia de liquidez vivida en los últimos tiempos está provocando esta hinchazón en las bolsas que, como siempre, terminará de forma trágica pero rápida y de gran magnitud, como en otras tantas ocasiones.
Parece que el paro se estabiliza en EEUU, condición indispensable para no seguir con mas estímulos monetarios en el país; se drenará parte de la liquidez existente para tapar agujeros de muchos sitios y de nuevo tendremos algún caso sonado de esquemas piramidales en empresas, o mejor dicho, en bancos.

La bolsa la manejan cuatro

La frase con la que encabezo el artículo la habrán oído mas de una vez pero últimamente es tan apreciable que llega a ser hasta denunciable.
Valores como Campofrio, Natra, Natraceutical, Tecnocom, Amper, Pescanova, Uralita, Lingotes, ...esto es, valores de pequeña capitalización y muy poco free float están siendo objeto de especuladores muy pequeños; unas 3 agencias se han puesto de acuerdo para dar liquidez días concretos en estos valores comprando y vendiendo títulos en el mismo día para subirlos y bajarlos a su antojo según los tengan o no en cartera; una opción es seguirlos sabiendo su juego y especular con ellos adelantándote a su juego que no creo ni que sea informático y la otra opción es rezar para que no te dejen colgado en máximos cuando el valor se quede seco de volumen de nuevo. Hoy han ido a por Campofrío y he conseguido soltar lastre ya que me da miedo estar con ellos en el barco y he aumentado capital en el ETF americano FAZ ya que no veo al sector financiero americano muy capaz. Espero vender por encima de 14 $ este ETF pero quizás deba tener algo de paciencia.

Compra de FAZ en 13,15$

Ayer compré este ETF apalancado inverso que replica el comportamiento del índice Russell 1000 de servicios financieros al 300% en sentido contrario