sábado, 24 de abril de 2010

Wall Street con conejitos de duracell

Ayer tuvimos una sesión de lo mas complicada y variopinta en Europa que comenzó con bajadas y terminó con importantes alzas con todo el lío que significa la ayuda pedida por Grecia. Nueva York, como no, terminó con alzas de mas de medio punto porcentual y ya toca máximos de 52 semanas otra vez; ayer noche, el FDIC cerró 7 bancos en el estado de Illinois y el lunes o martes podría votarse en el Senado norteamericano la ley de reforma financiera promovida por Obama aparte de que Goldman Sachs comenzará a testificar por su acusación. La cuestión es adivinar si se acaban los problemas de Grecia con el dinero prestado; Grecia debe pagar en mayo 8500 millones de euros y su "ayuda" equivale a 45000 millones; el euro terminó en 1,3375 dólares tras tocar por la mañana los 1,32.
-http://www.eleconomista.es/mercados-cotizaciones/noticias/2084864/04/10/El-Senado-de-EEUU-acusa-a-Moodys-y-SP-de-pactar-ratings-con-los-banqueros-de-inversion.html
-http://www.eleconomista.es/empresas-finanzas/noticias/2086307/04/10/Wall-Street-firma-su-octava-semana-de-ganancias-en-su-mejor-racha-desde-2004.html
http://www.elpais.com/articulo/economia/banquero/Goldman/Sachs/presume/provocar/crisis/elpepueco/20100423elpepueco_14/Tes
-Bank of Montreal, MB Financial Acquire Failed Illinois Lenders (http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=20601103&sid=aGDBW1RoViKQ)

viernes, 23 de abril de 2010

CNBC---breaking News

Greece to Ask for Joint EU/IMF Aid Package by 7 am New York Time, Greek Gov't Source Tells CNBC

La Tragicomedia Griega, ¿vendrá el desenlace?

Vean la siguiente tabla que muestra la evolución de los CDS's al cierre de ayer:
Entity Name 5 Yr Mid Change (%) Change (bps) CPD (%)
Greece 633.50 +30.43 +147.78 41.10
Portugal 270.38 +16.51 +38.31 20.96
Ireland 174.66 +16.11 +24.23 14.28
Belgium 74.19 +12.69 +8.35 6.40
Slovenia 57.57 +12.62 +6.45 5.00
France 64.13 +12.20 +6.97 5.55
Finland 28.98 +11.50 +2.99 2.55
Russia 145.03 +10.32 +13.57 9.84
Grecia se sitúa a niveles de Ucrania o Pakistán con el consiguiente inminente riesgo de Default que va a tener que solucionar pidiendo el rescate de una vez.
El euro se coloca en 1,3235 dólares y perfora tras tocar tres veces en los últimos tiempos el nivel de 1,3280-1,33 del que siempre rebotaba. El oro se coloca en 1139$ por onza y los futuros americanos caen ligeramente un 0'07% tras caer un 0'20% de 22 a 22:15 horas por los resultados de Amazon y Microsoft. La bolsa de Nueva York volvió a subir en algo que parece de cachondeo con la que cae en Europa donde los índices y sobre todo el español, cayeron fuertemente. Grecia no tiene el dinero que debe pagar en Mayo, es así de sencillo.
La SEC debería denunciar también a las agencias de rating que es otra de las lacras de este sistema.
Nueva York debe confirmar los recortes de Europa porque sigue pegado a máximos y estos cambios de signo intradiarios hacen las delicias del alcista norteamericano. El efecto Imán del Ibex-Dow podría dar sus frutos en cuanto se confirme alguna noticia griega.
-http://www.eleconomista.es/opinion-blogs/noticias/2080632/04/10/Simon-Johnson-Goldman-Sachs-Demasiado-grande-para-acatar-la-ley.html
-http://www.eleconomista.es/empresas-finanzas/noticias/2080474/04/10/Rebelion-de-las-renovables-contra-el-Ministerio-de-Industria.html
-http://www.nytimes.com/2010/04/24/business/global/24euro.html

jueves, 22 de abril de 2010

La piara ataca de nuevo

Ayer recomendé la venta de futuros del eurostoxx en 2930-2935 e hizo un máximo en los 2928 para caer hasta los 2866 de mínimo ¡parece que voy afinando!
Observemos las cotizaciones de los Credit Default Swaps:
Entity Name 5 Yr Mid Change (%) Change (bps) CPD (%)
Greece 486.83 33.78
Ukraine 541.77 31.62
Dubai/Emirate of 420.93 25.46
Portugal 231.60 +15.47 +31.04 18.33
Spain 158.51 +9.45 +13.69 13.08
Italy 132.78 +7.71 +9.50 11.00
Ireland 150.42 +6.04 +8.57 12.42

Los PIGS asustan y el riesgo para el euro es cada día mayor ya que la crisis griega no está resuelta ni de lejos y un día sin otro nos intimidan las subidas de los CDS's en nuestro país, sobre el cual Roubini hace comentarios en su página web (http://www.roubini.com/).
El Ibex salió apaleado ayer y sigo sin entender cómo mucho alcista sigue ganando dinero en este mercado; el Dow Jones se resiste a bajar y continúa cerca de máximos pero deberá ser el detonante para que se consoliden las bajadas en Europa porque ellos mandan, que a nadie se le olvide.
Siguen saliendo resultados empresariales favorables en USA y ayer le tocó a Ebay mover los futuros americanos tras el cierre; éstos caen un 0'3% y el euro se cambia por 1'3390 con la onza de oro en 1147$. Sigo esperando ver un recorte fuerte en USA.
-Toyota Rating Cut by Moody’s With Negative Outlook(http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=20601103&sid=awjoPVjmttsg)
-U.S. to Probe Chinese Aluminum Goods for Subsidies(http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=20601103&sid=a6ePYFsHH4jY)
-Testimony Could Undercut SEC Charge Against Goldman(http://www.cnbc.com/id/36685026)

miércoles, 21 de abril de 2010

Amiguetes de ZPARO

Estamos acostumbrados a las declaraciones controvertidas de Hugo Chávez pero lean las palabras de Evo Morales hoy en:
http://elperiodistaonline.cl/globales/2010/04/palabras-de-evo-morales-causan-controversia-entre-homosexuales-espanoles/

Las alzas prosiguen

Bastó un leve zigzagueo al principio de la jornada americana para proseguir con la tendencia alcista cansina que apodera Estados Unidos si bien el Dow subió menos que el s&p y Nasdaq; con los resultados al cierre de Apple, se dispararon los futuros del nasdaq y tocan máximos en los 2038 puntos subiendo 14 enteros; los del s&p suben 3'80 puntos y los del Dow Jones, 19. El euro roza los 1'34 dólares y la onza de oro se sitúa en 1144$.
Las bolsas europeas subieron ayer con fuerza y comenzarán hoy en positivo enfrentándose otra vez a niveles críticos lo cual puede significar de nuevo una oportunidad de venta cuando menos en el futuro del eurostoxx 50 sobre los 2930-2935 puntos.
-Goldman’s Caveat Emptor Defense Mirrors UBS, Merrill Lawsuits (http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=20601103&sid=a3wGKKdVHUeM)
-Paulson: Our Role in Goldman CDOs Was 'Appropriate'(http://www.cnbc.com/id/36679988)
-SEC Looking Into Accounting at 19 Biggest Banks(http://www.cnbc.com/id/36670970)
-Cramer on Goldman: To Buy or Not to Buy?(http://www.cnbc.com/id/36601433)

martes, 20 de abril de 2010

Zigzaguear

Sí que fue una sesión complicada la de ayer; tuvimos de todo y en Wall Street se pusieron las cosas feas hasta que el s&p tocó zonas de soporte según los chartistas y al final se acabó subiendo a excepción del Nasdaq composite que terminó en negativo; el Dow Jones subió un 0'67% y el s&p 500 un 0'45%.
Todos estarán atentos a los resultados de Goldman Sachs y la tendencia en las bolsas no está definida aún con estos vaivenes sufridos desde el viernes. Los futuros americanos se encuentran casi planos aunque ligeramente en negativo con el euro en 1'3463$ y la onza de oro en 1136$.
Europa comenzará en positivo tras el giro de Wall Street ayer pero aún puede haber zigzagueo durante la jornada.
-AIG Eyes Action on Goldman over $2 Billion CDO Losses(http://www.cnbc.com/id/36656434)
-Tuesday Look Ahead: Goldman Earnings May Divert Attention from Fraud Case(http://www.cnbc.com/id/36655188)
-http://www.businessweek.com/news/2010-04-20/asian-stocks-rise-as-bank-scrutiny-concern-eases-yen-weakens.html
-http://www.tradershuddle.com/201004198993/Stocks/goldmansachs-ahead-of-earnings.html
-http://www.estrategiasdeinversion.com/noticias/apple-yahoo-goldman-sachs-coca-cola-reyes-pasarela-resultados

lunes, 19 de abril de 2010

Sesión muy complicada

Los futuros americanos comenzaron en negativo siguiendo la estela que dejó Goldman Sachs el viernes sumado a los problemas de las aerolíneas a causa de las cenizas del famoso volcán de Islandia. Caen un 0'45% y el euro se establece en 1'3460$ con la onza de oro en 1136$.
La sesión de hoy es mas complicada de lo que parece tanto para alcistas como para bajistas pues los primeros esperan una recuperación de los futuros americanos conforme avanza la sesión como ocurre en un 80% de las últimas ocasiones y los segundos pensamos que esto no ha hecho mas que comenzar y queremos ver caídas rápidas en los índices. Al intradiar en este tipo de días se corre mas riesgo de lo normal y verdaderamente nadie sabe el impacto real del "caso Goldman" y si es el principio de una oleada de denuncias a los bancos para que Obama se lleve el gato al agua en su reforma financiera. La cuestión es que ya adelanté la semana pasada que quizás fuera una buena oportunidad de venta y voy a seguir con la misma canción aprovechando los recortes y pensando que los índices deben corregir. El Ibex35 está mas peligroso que el resto y como a Zparo se le ocurra imitar a Obama vamos al pozo de cabeza.

domingo, 18 de abril de 2010

Coleará el caso Goldman Sachs

Obama en su discurso radiofónico de ayer se ha planteado llevar adelante la reforma financiera e incidió en que puede ocurrir un nuevo colapso financiero si no se limita de una vez el poder de los bancos. Puede que no sea casual la demanda de la SEC contra Goldman Sachs y sólo sea la primera de muchas en un intento de limitar el poder de estos monstruos que juegan con el mercado a sus anchas manejando a los inversores particulares como títeres en la pantomima en que se ha convertido el mercado de valores.
Todos los hechos importantes suceden en máximos o mínimos del mercado y lo de los últimos tiempos es máximo sobre máximo; ahora bien, si Obama va a por los bancos y éstos se cabrean, harán trizas las cotizaciones si ellos quieren provocando de nuevo una alarma social ganando ellos lo mismo con las bajadas que con las subidas; siempre he dicho que los derivados son utilizados con otro fin para el cual fueron creados y el efecto bola de nieve, sobre todo en EEUU, ha llevado a crear productos tan complejos y apalancados, que, una vez creados, ya no se pueden deshacer y es difícil eliminarlos porque ya existen otros productos derivados de ellos, y así sucesivamente.
Todos estaremos atentos a cómo comiencen los futuros americanos esta noche y ver el impacto real del caso Goldman con volatilidad añadida en esta próxima semana.
Todos sabemos que con las actuales revalorizaciones de las bolsas, éstas podrían recortar un 10 ó un 20% sobre los precios actuales pero sólo necesitan una excusa.
-http://www.eleconomista.es/economia/noticias/2068101/04/10/El-comisario-Rehn-advierte-a-Espana-del-gran-reto-que-tiene-frente-al-deficit-y-el-paro.html
-http://www.eleconomista.es/economia/noticias/2068157/04/10/Obama-apuesta-fuerte-por-su-proxima-batalla-politica-la-reforma-financiera.html