sábado, 17 de abril de 2010

Lío Monumental en Wall Street

-Primero decir que 8 bancos fueron cerrados por el FDIC ayer y son estos:


Bank Name City State CERT # Closing Date Updated Date
City Bank Lynnwood WA 21521 April 16, 2010 April 16, 2010
Tamalpais Bank San Rafael CA 33493 April 16, 2010 April 16, 2010
Innovative Bank Oakland CA 23876 April 16, 2010 April 16, 2010
Butler Bank Lowell MA 26619 April 16, 2010 April 16, 2010
Riverside National Bank of Florida Fort Pierce FL 24067 April 16, 2010 April 16, 2010AmericanFirst Bank Clermont FL 57724 April 16, 2010 April 16, 2010
First Federal Bank of North Florida Palatka FL 28886 April 16, 2010 April 16, 2010
Lakeside Community Bank Sterling Heights MI 34878 April 16, 2010 April 16, 2010

-Segundo, comentar que mi sistema artesanal funcionó y el Ibex 35 no cerró por encima de 11500 tal y como dije hace días.
-Tercero, si que hemos estado ante una gran oportunidad de vender, aunque sólo de momento, no era normal este alcismo reinante y algo se han inventado para tener una excusa aunque esta excusa es bastante grave y de nuevo afecta al sector financiero; si salieran a la luz todos los desmanes cometidos por estos grandes bancos de USA tendrían que dimitir todos los CEO´s; eso sí, las cuentas en apenas 2 años han mejorado como nunca. Vean cómo subieron los CDS´s ayer de varios bancos:
Entity Name 5 Yr Mid Change From Close
bps bps %
Goldman Sachs Group Inc 124.99 +34.43 +38.02
JP Morgan Chase & Co. 67.69 +11.84 +21.21
Bank of America Corp. 113.95 +15.54 +15.79
Ciba Holding Inc. 21.71 +2.86 +15.20
American Express Company 71.81 +9.39 +15.04

Goldman Sachs ha sido acusada de fraude por la SEC, si, el banco de inversión que fue reconvertido a banco comercial en plena crisis y ayudado por el gobierno americano cometió fraude al vender productos asesorado por Paulson y beneficiarse de la crisis subprime.
A Wall Street le hacía falta un buen recorte en sus indicadores y este tema ha sido el desencadenante; no creo que quede en agua de borrajas pero lo han hecho un viernes para que exista un fin de semana para meditar; lunes y martes deberían continuar las bajadas en USA.
El mercado europeo cayó practicamente un 2% de media y el euro se colocó en 1,35$ al cierre con la onza de oro bajando un 2% hasta 1136$.
-For Some Investors, Another Reason to Distrust Wall Street(http://www.cnbc.com/id/36601969)
-Goldman Defrauded Investors, Costing Them $1 Billion: SEC(http://www.cnbc.com/id/36597289)
-Who is John Paulson?(http://www.cnbc.com/id/36599539)

viernes, 16 de abril de 2010

¿Es la hora?

Los niveles de referencia que marqué ayer en el Ibex funcionaron sobre todo para quien vendió a primera hora ya que se hizo el 11536 y después hizo el 11374; ya con la recuperación de la tarde, el Ibex marcó un máximo de 11544 para cerrar en 11520; dije hace tres días que mi sistema casero decía que el vencimiento no debería de ser por encima de 11500 y veremos hoy el desenlace. Con los resultados de Google y Yahoo ayer noche y a pesar de que nuevamente vimos subidas en Wall Street, tenemos los fuutros americanos en rojo cayendo un 0'5% con el euro en 1,3541 dólares y la onza de oro por encima de los 1150$.
Yahoo y Google cayeron en el after hours tras presentar resultados un 2 y un 5%, respectivamente y puede que sean las que decidan el vencimiento de futuros hoy en el Ibex.
Los mercados asiáticos se tiñen de rojo esta noche y de nuevo Grecia puede tener un impacto mayor en nuestro Ibex que en otros mercados europeos.
Todos estos aspectos negativos deberían confirmarse con una caída de los índices de referencia mas importantes para todos los mercados: el Dow Jones, S&P 500 y Nasdaq.

jueves, 15 de abril de 2010

Nueva York sigue subiendo

De nuevo funcionó el vender el Futuro Ibex por encima de 11500 que está actuando como un buen nivel para sostener al alcismo reinante. Ayer influyó la cotización de los CDS's que volvieron a subir en el caso de los PIGS. Lo de Wall Street parece de cachondeo y sigue batiendo máximos y ya tenemos al S&P por encima de 1200 y al Dow por encima de los 11100 puntos. Los futuros americanos caen un 0'10% y el euro se cambia por 1'3637 dólares mientras el oro permanece estable en los 1156$ por onza. No se si buscarán cualquier excusa para tirar el mercado americano o sencillamente subirá y subirá un día tras otro pero está desconcertando a la mayoría de operadores que en época de resultados con el mercado en máximos, suelen propiciar recortes en muchos valores.
Las mayores subidas en los Credit Default Swaps ayer fueron:
Entity Name 5 Yr Mid Change (%) Change (bps) CPD (%)
Portugal 179.22 +15.75 +24.39 14.65
Greece 432.38 +13.62 +51.84 30.74
Norway 18.51 +12.09 +2.00 1.65
Finland 24.50 +8.87 +2.00 2.17
Spain 140.94 +8.61 +11.18 11.79
Belgium 61.10 +8.16 +4.61 5.32
Denmark 35.12 +8.14 +2.64 3.09
Netherlands 35.96 +7.77 +2.59 3.17

Como los problemas en la deuda soberana siguen estando ahí no descarto que los países afectados como España sigan mostrando debilidad respecto al resto de mercados; hoy miraremos en el Ibex al 11535-11560 para posibles ventas intradía. Los mercados asiáticos tampoco se unen a la fiesta de Wall Street:
^AORD All Ordinaries 5,029.20 1:59AM ET 11.30 (0.23%)
^SSEC Shanghai Composite 3,144.38 2:04AM ET 21.80 (0.69%)
^HSI Hang Seng 22,207.16 2:05AM ET 85.73 (0.39%)
^BSESN BSE 30 17,874.81 2:10AM ET 52.85 (0.30%)
^JKSE Jakarta Composite 2,900.34 1:00AM ET 15.32 (0.53%)
^KLSE KLSE Composite 1,335.37 12:29AM ET 0.52 (0.04%)
^N225 Nikkei 225 11,273.79 2:00AM ET 68.89 (0.61%)
^NZ50 NZSE 50 3,321.12 1:02AM ET 14.39 (0.43%)
^STI Straits Times 3,028.58 2:19AM ET 8.84 (0.29%) Seoul Composite 1,743.92 2:00AM ET 8.59 (0.50%)
^TWII Taiwan Weighted 8,171.94 1:46AM ET 74.81 (0.92%)

miércoles, 14 de abril de 2010

Intel da la puntilla

Intel sube un 4% en el after hours tras presentar sus resultados y hace que el futuro del nasdaq 100 toque el 2010 de máximo; el futuro del s&p sube 3 puntos y el del Dow, 27. "Esto no para de subir", "esto no hay quien lo baje" son frases que podemos escuchar en cualquier sala de bolsa y la verdad es que salvo algún intradía bajista, el ir contra la tendencia tiene su riesgo. Toda esta liquidez reinante está yendo a la bolsa que poco a poco está metiendo al pueblo otra vez en máximos. El euro se cambia por 1'3650 y la onza de oro en 1156$. Veremos hoy en el Ibex si hay otra vuelta por encima de los 11500 o de lo contrario, todo sigue subiendo hasta el cielo.
-Intel’s Sales Forecast Shows Spending Rebound Gathering Steam (http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=20601103&sid=awN_1_bk6yPc)
-Geithner Says China ‘Effectively Lets’ U.S. Set Interest Rates (http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=20601103&sid=avUrdornw168)
-Tuesday Look Ahead: JP Morgan, Retail Sales and Bernanke Speaks‏ (http://www.cnbc.com/id/36488237)
-Morgan Stanley Fund May Lose $5.4 Billion: Report (http://www.cnbc.com/id/36487160)
-http://ecodiario.eleconomista.es/flash/noticias/2056505/04/10/Al-menos-67-muertos-en-China-en-un-fuerte-seismo-de-71-grados-en-la-escala-de-Richter.html
-http://www.eleconomista.es/empresas-finanzas/noticias/2054046/04/10/Todas-las-viviendas-que-se-venden-estan-rebajadas-al-menos-el-20.html

martes, 13 de abril de 2010

¿Situación buena para vender?

Todas las bolsas europeas han terminado con recortes a excepción del Ibex que está "compensando" el efecto Grecia aunque de nuevo ha funcionado el vender por encima de 11500 en intradía; Nueva York se ha dado la vuelta y opera en positivo a la espera de los resultado de Intel que se publicarán al cierre; quedan dos horas para el cierre pero no creo que el Dow Jones cierre demasiado en positivo.

Esperamos corrección

Ayer al cierre publicó resultados Alcoa y no hizo tambalear el mercado de futuros de Chicago; ahora bien, los futuros aericanos caen un 0'35% tras la rotura del nivel de 11000 puntos en el Dow el día de ayer. Funcionó la táctica de vender el Ibex por encima de 11500 aunque para sacar 50 puntos por contrato, todo hay que decirlo. El euro se cambia por 1'3579 dólares y la onza de oro a 1152$.
Todos los mercados de Asia se encuentran en negativo:
AORD All Ordinaries 4,972.60 12:58AM ET 39.00 (0.78%)
SSEC Shanghai Composite 3,118.85 1:03AM ET 10.41 (0.33%)
HSI Hang Seng 22,013.78 1:03AM ET 124.39 (0.56%)
BSESN BSE 30 17,770.67 1:08AM ET 82.33 (0.46%)
JKSE Jakarta Composite 2,869.69 1:00AM ET 11.64 (0.40%)
KLSE KLSE Composite 1,334.98 12:29AM ET 4.63 (0.35%)
N225 Nikkei 225 11,116.79 12:58AM ET 135.11 (1.20%) NZ50 NZSE 50 3,309.93 1:01AM ET 4.21 (0.13%)
STI Straits Times 2,962.08 1:18AM ET 15.09 (0.51%)
KS11 Seoul Composite 1,702.51 12:58AM ET 7.79 (0.46%)
TWII Taiwan Weighted 8,053.30 12:58AM ET 64.45 (0.79%)

Ayer, con Alcoa se dió el pistoletazo de salida a los resultados de empresas en Wall Street e históricamente es lógico un recorte cuando se presentan resultados estando en máximos de 52 semanas. Esperemos corrección y nada mas.

lunes, 12 de abril de 2010

Cotización de los CDS's europeos

A media sesión, estas son las bajadas en los CDS's:
Entity Name 5 Yr Mid Change (%) Change (bps) CPD (%)
Greece 346.20 -18.77 -79.97 25.85
France 46.98 -10.08 -5.26 4.12
New Zealand 42.85 -9.03 -4.25 3.73
Germany 28.36 -8.99 -2.80 2.50
Portugal 144.26 -8.54 -13.47 11.97
Finland 21.48 -7.99 -1.87 1.91
Austria 55.15 -7.65 -4.57 4.82
Iceland 381.94 -7.20 -29.62 23.08

La pantomima de un rescate

El euro sube fuertemente hasta los 1,3644 dólares después de que se concretara la pantomima del rescate a Grecia de 30000 millones de euros cuando ésta lo solicite. Los futuros americanos abrieron claramente al alza y suben un 0'3%. El Ibex subió espectacularmente el viernes y mi sistema dice que no puede acabar el vencimiento de este viernes por encima de los 11500 puntos, así que debo vender cuando supere esa cuota con claridad. La onza de oro se sitúa en 1164 dólares y las compañías mineras lo están haciendo realmente bien.
Llamo al rescate "pantomima" pues es el Banco Central Europeo el que debe intervenir Grecia cuando suponga un riesgo para los mercados y para el resto de países miembros, no cuando Grecia solicite el préstamo. Como siempre, sabremos la situación real dentro de un par de años cuando salgan a la luz las finanzas griegas. Veremos muy atentamente cómo coquetea el Dow Jones con los 11000 puntos y si es posible vender futuros del S&P...ya que esto no debe subir por los siglos de los siglos.