sábado, 20 de marzo de 2010

Tras el vencimiento

Antes de nada, aclarar que se llama "cuádruple hora bruja" y no "triple hora bruja" por los vencimientos añadidos de futuros sobre acciones.
Ayer el Ibex 35 contado hizo un máximo en 11141 puntos y un mínimo en 10929 y se notó la flojera respecto a las demás bolsas europeas al igual que se percibió un aumento de los CDS´s indicando que no está nada claro el tema de Grecia; el Ibex cerró en 10990 puntos y Wall Street tampoco demostró mucha debilidad aunque el Dow estaba mas fuerte que el resto de indicadores norteamericanos; el euro sí que se mostró débil y lucha con los 1,35 dólares.
Acabado el vencimiento puede que el lunes veamos las cosas mas claras sobre todo en USA, donde parece que han amarrado los índices con todo tipo de poleas; tenía en cartera 2 futuros del mini dow vendidos y los he aguantado cambiándome de vencimiento y además añadí un futuro vendido del mini nasdaq 100 para mas inri a 1937 puntos. Unas opciones put que tenía sobre el Ibex las vendí justo cuando perdió el 11000 y me penó no haber aguantado el tirón aunque hay que recopilar beneficios a magnis itineribus y mas en estos tiempos, mas que nada por las pérdidas que acumulo en el Dow.
Ayer viernes se cerraron 7 bancos nada menos en USA y son los siguientes:
-State Bank of Aurora Aurora MN
-First Lowndes Bank Fort Deposit AL
-Bank of Hiawassee Hiawassee GA
-Appalachian Community Bank Ellijay GA
-Advanta Bank Corp. Draper UT
-Century Security Bank Duluth GA
-American National Bank Parma



http://www.cotizalia.com/noticias/papandreu-advierte-grecia-20100319.html

viernes, 19 de marzo de 2010

Vencimientos con rumores

11025 puntos tocó el Futuro del Ibex 35 de mínimo en la tarde de ayer con un ambiente algo enrarecido quizás por los rumores de Grecia o quizás por el vencimiento de futuros de hoy. Nueva York sigue a la carga y parece que lo sujetan contra viento y marea evitando que caiga...hasta que dejen de hacerlo!!!
Hoy tenemos varios articulos curiosos:
-http://www.eleconomista.es/banca-finanzas/noticias/1992941/03/10/La-morosidad-sube-en-enero-hasta-el-530-el-nivel-mas-alto-desde-1996-.html
-http://www.eleconomista.es/mercados-cotizaciones/noticias/1992368/03/10/El-euro-dejara-de-existir-a-medio-plazo.html
-http://ecodiario.eleconomista.es/espana/noticias/1995507/03/10/Luis-Roldan-Tengo-el-dinero-justo-para-sobrevivir-llevo-una-vida-austera.html

Los futuros americanos se encuentran planos mientras el euro cotiza en 1,3613 dólares tras el palo de ayer y el oro se cambia por 1123$.
Los índices neoyorkinos puede que hagan hoy todo lo que no han hecho durante esta semana tan tranquila y el hecho de estar en máximos incita aún mas a que el Ibex se adelante y comience a caer antes que ellos como fue la jornada de ayer; muchos se fijan en lo que hacen los índices justo después de su vencimiento y dicen que es lo que marca tendencia; recuerden que el eurostoxx vence a una hora, el dax a otra, el Ibex a otra y los de EEUU a otra, con lo que durante toda la jornada tendremos esos 15 minutos locos en los que tiran o suben artificialmente los indicadores. Si Wall Street ayudara hoy , podría ser una jornada muy negativa para Europa y ver los 10870 en el Ibex.

jueves, 18 de marzo de 2010

La Inminente Corrección

Ayer tuvimos de nuevo otra jornada de ganancias que machaca el mercado y lo lleva hacia una inminente corrección; prácticamente todos los índices están en máximos a excepción del Ibex35 que sabemos que es el mas listo y siempre, a posteriori, descubrimos el porqué de sus reacciones anteriores. La volatilidad está bajando y esa calma en los mercados no lleva mas que a un movimiento fuerte para el cual se están preparando todos los grandes operadores; aún cabría la posibilidad de que el movimiento fuera alcista pero el análisis sentimental indica una correción que podría llevar al Ibex al 10950, al Nasdaq 100 al 1900 y al eurostoxx al 2890.
Los futuros americanos caen un 0'2% y el euro se deprecia hasta los 1,3675$ con la onza de oro cayendo hasta los 1122$.
Muy atentos al vencimiento de mañana ya que podría exagerar el movimiento alcista o bajista; en el Ibex, mis números sentimentales dicen que es imposible que cierre por encima de 11250 puntos y a eso he apostado comprando alguna put; veremos qué pasa.

miércoles, 17 de marzo de 2010

Jugando con el cielo

Tenemos al S&P 500 y al Nasdaq en máximos de 52 semanas y al Dow Jones a pocos puntos de conseguirlos; todo el titubeo en los índices Ibex y Dow de ayer jugando con ponerse en negativo se resolvió al alza, para variar y sólamente quedan tres jornadas contando con la del vencimiento en las que, obviamente, puede pasar de todo. Está claro que huele a recorte fuerte en las bolsas tras toda una tensa calma chicha en los índices subiendo y subiendo cada jornada; esos típicos 2 ó 3 días bajistas en los que los soportes paracen mantequilla, los deberemos tener dentro de poco para poner las cosas en su sitio, pero la cuestión es saber cuándo.
Ayer todo cambió para el Ibex en cuanto la agencia de rating Standar & Poors mantuvo su calificación sobre Grecia y el mas que previsible mantenimiento de los tipos en EEUU y en Japón tranquilizan al mercado en este sentido. Los futuros americanos avanzan un 0'15% y el euro vuelve a la carga al igual que la onza de oro en 1'3775$ y en 1127$, respectivamente.


http://www.eleconomista.es/empresas-finanzas/noticias/1987053/03/10/SP-cree-que-haran-falta-35000-millones-del-FROB-para-reordenar-el-sistema-financiero.html

http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=20601103&sid=anx6PO6GdcpA
http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=20601103&sid=aU5NvzzJ2u4w
http://www.cotizalia.com/vivienda/irlanda-derribara-algunas-promociones-inmobiliarias-burbuja-20100317.html
http://www.eleconomista.es/economia/noticias/1989252/03/10/El-Tribunal-de-Cuentas-denuncia-que-el-Gobierno-oculto-12157-millones-de-deuda.html

martes, 16 de marzo de 2010

¿Oportunidad de venta?

Jornada un tanto extraña la que vivimos ayer y parecida a las que hemos vivido algún día de la semana pasada; dí el aviso en tiempo real de la compra del futuro del eurostoxx y salió a pedir de boca porque se fue para arriba tras cerrar las bolsas en Europa y prácticamente lo compré en mínimos. Los futuros americanos suben ligeramente un 0'05% y el euro/dólar se cambia por 1,3686; la onza de oro a 1113$.
EEUU no deja de sorprendernos y sigue subiendo día tras día aunque comience en negativo, además de existir una descorrelación entre los porcentajes que bajan o suben sus índices aunque deberíamos ver mas cosas extrañas en esta semana de vencimientos trimestrales. El Ibex volverá a recuperar los 11000 puntos hoy y veremos si los aguanta de aquí al viernes..todo un misterio. Hoy quizás tengamos buenas oportunidades de venta en muchos índices.

-http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=20601103&sid=avsB.BdWGdIE
-http://yelnick.typepad.com/yelnick/2010/03/bear-market-movies-.html

lunes, 15 de marzo de 2010

Compra de fut. eurostoxx a 2870

Queda cerrado el vendido a 2906

Un nuevo lunes pero con sesgo bajista

En estas últimas jornadas, cuando nos despertábamos con los futuros americanos cayendo un 0,4% como hoy, se recuperaban a medida que avanzaba la sesión; tenemos al euro en 1,3738$ y al oro en 1106$; hoy pienso que es diferente ya que es una semana de vencimientos de futuros y opciones trimestral con cuádruple hora bruja y, además es lunes, día que suele ser alcista en los últimos tiempos; así pues, creo que viviremos una jornada de descensos, que ya toca, sobre todo en Wall Street con esas encuestas de Investors Intelligence que mostré el sábado y que tenían esa lectura tan alcista, o bajista, según se interprete al revés o al derecho.
El futuro del eurostoxx que tengo vendido desde primera hora del viernes, pienso comprarlo entre el 2883 y el 2886 para ver si lo consigo vender de nuevo sobre el 2890-2894. Esperemos ver cómo el Ibex rompe el 11000 a la baja y quizás el Dow Jones se la pegue hoy.

domingo, 14 de marzo de 2010

Cambio horario en USA

Esta semana la bolsa de Nueva York comenzará a las 14:30 hora española y acabará a las 21 hrs. Los futuros americanos han comenzado a las 23 hrs del domingo y caen un 0'1 %.

Interpretación bajista

A continuación muestro la evolución de la encuesta semanal de Investors Intelligence que ya sabemos todos que puede ser interpretada al revés, mas que nada porque las caídas se producen siempre cuando el nivel de bullish (alcistas) está en lo mas alto:
Reported Date Bullish Neutral Bearish
March 11: 45.29% 29.41% 25.29%
March 4: 35.86% 37.93% 26.21%
February 25: 34.90% 35.57% 29.53%
February 18: 35.85% 28.93% 35.22%
February 11: 36.75% 21.37% 41.88%
February 4: 29.23% 27.69% 43.08%
January 28: 35.00% 28.33% 36.67%
January 21: 40.00% 25.26% 34.74%
January 14: 47.44% 25.64% 26.92%
January 7: 41.00% 33.00% 26.00%
December 31: 49.18% 27.87% 22.95%
December 24: 37.68% 24.64% 37.68%
December 17: 42.11% 29.47% 28.42%
December 10: 42.68% 21.95% 35.37%
December 3: 41.58% 24.75% 33.66%
November 26: 41.67% 16.67% 41.67%
November 19: 42.73% 25.45% 31.82%
November 12: 38.62% 22.76% 38.62%
November 5: 22.22% 22.22% 55.56%
October 29: 33.65% 24.04% 42.31%
October 22: 40.48% 23.81% 35.71%
October 15: 47.30% 18.92% 33.78%

Hagan sus cálculos y extraigan sus conclusiones; también échenle un ojo a este enlace de bloomberg:
http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=20601087&sid=aIylss..voRM&pos=1