Cambios en el "todo a 100"

Después de 48 horas metido de lleno en el "todo a 100" del mercado continuo español ya he hecho mis primeras tomas de beneficios en Codere y en Vértice 360º (en esta última he perdido las comisiones) para volver a entrar comprando mas títulos de Amper y Natraceutical, a 1,64 y a 0,141, respectivamente.
Con un Dax por encima de 7500 puntos ya cercano a igualar al Ibex y con un Dow Jones de nuevo por encima de 13100 puntos y un S&P por encima de 1415 puntos, no le veo mucho recorrido alcista a las bolsas hasta bien entrado el 2013 o incluso 2014.
Las noticias que provienen de Natraceutical son asombrosas tras su desinversión en Naturex y me recuerda cuando Iberia cotizaba en 1,2 euros y fui al banco a pedir una hipoteca de 200000 euros para comprar títulos de la aerolínea si de aval me servían los propios títulos; obviamente, en el banco respondieron con cara de "asombro-sonrisa"  que me encargué de recordarles cuando subió a 1,8. La caja de Natraceutical casi dobla su capitalización bursátil sin contar que va a cancelar de golpe toda su deuda, con lo que se quedaría en 26 millones de euros...   ...hagan cuentas.
Lo de Bañuelos con Amper puede ser el comienzo de un gran romance; compro títulos de Amper porque el hombre que invitó a paella en las calles de Nueva York se ha hecho con casi un 30% del accionariado pagando por adelantado 10 millones de euros y comprando a Liberbank su 9% a 1,7 euros y los títulos se encuentran ahora mismo por debajo de ese precio. ¿Qué piensan ustedes? ¿que Veremonte va a perder dinero con Amper?

El "todo a 100" español

Impresionante lo de AMD; ayer hizo 2,48 de máximo para terminar en 2,26. Ya no me quedaba ninguna pues los objetivos que marqué fueron superados con creces en cuanto superó los 2 dólares en primer lugar y los 2,2 en segundo.
En estos día pre-navideños he vuelto a mirar el mercado español acordándome que en muchos meses de diciembre suelen subir valores de escasa contratación y he estado comprando varios de ellos como quien va a un "todo a 100" sin necesitar nada y acaba comprando las típicas chorradas que acabas guardando en un cajón. Los valores elegidos han sido:
Codere, Vértice 360º y Amper
A simple vista, los tres valores son un claro ejemplo "español" de empresas bastante endeudadas pero creo que esconden una gran infravaloración por ser españolas y por ser tan poco líquidas.
Los precios de entrada aproximados por tratarse de varios paquetes a varios precios son:
-Codere: 3,49
-Vértice 360º: 0,092
- Amper: 1,74

AMD

Una de las cosas que aprendi tras ser accionista efimero de Vertical Net hace años fue que en muchas ocasiones hay que dejar la orden de venta puesta cuando tienes un objetivo claro y marcado; en Vertical Net la coloque con un 60% de plusvalias y se me hizo cuando la accion termino en negativo.
El otro dia salio en Reuters una informacion sobre AMD segun la cual habia contratado a JPM para explorar sus opciones incluyendo si cabia la venta total de la empresa; bien, en practicamente 1 minuto, los titulos pasaron de 1,98 a 2,35 $ para terminar en 2,09. Ayer, volvi a entrar en AMD a 1,83$ tras el fiasco de Peugeot. Mi objetivo, esta vez, son los 2,02$.

Ganó Obama

Ya tenemos presidente reelecto en USA y una incertidumbre menos sobrevuela el parqué. Tras fuertes subidas en USA ayer, los futuros nocturnos hicieron varios "aspavientos" cuando se conoció el ganador de las elecciones pero parece que de momento reina la calma y sufren caídas muy leves.
En la sesión de ayer, intradié con Codere, valor muy estrecho pero fácil de subir ya que me llevé el papel haciendo que subiera mas de un 5%; tenía en el radar valores "rancios" de la bolsa española como Ence, Amper, Europac...y al final compré títulos de AMD en el NYSE a 2,08$. Mi objetivo son los 2,25$; es un valor que ha caído mucho en los últimos días y puede tener un ligero rebote

Peugeot, elecciones USA y demás

La verdad es que me dio rabia ver a Yahoo cómodamente sobre los 17'30$ ayer, valor al que le tengo especial cariño y que nunca me ha fallado como ya comenté en anteriores post. Compré títulos de Peugeot ayer en 4'89 euros tras ver confirmado el ingreso por la venta de Gefco pero el valor es de los mas peligrosos actualmente. Con las elecciones americanas por delante podemos tocar máximos en los índices USA perfectamente y también romper mínimos de los últimos días y confirmar la rotura de los 1400 en el S&P 500; así que no hay mucho que hacer salvo intradía con futuros puro y duro. Valores como Groupon y Zynga pueden dar alegrias a corto plazo aunque creo que voy a empezar a mirar otra vez valores de la bolsa española ya que con su escaso volumen son altamente manipulables y en el fondo estoy harto de pagar tasas tobin, comisiones de tipo de cambio y corretajes varios.
Mañana o pasado comentaré los valores españoles que me parecen atractivos.

Índices en 2013

Que a nadie le extrañe ver en 2013 un Dow Jones sobre los 10500-11000 puntos y un S&P 500 sobre los 1200-1250 puntos, un Ibex entre 5500 y 6000 puntos, un Dax en 5500 y un Eurostoxx sobre los 1800 puntos. Son números totalmente alcanzables debido al fuerte deterioro en los beneficios de las empresas y la situación económica en general. La sorpresa nos la estamos llevando este año, sobre todo por la revalorización de los índices americanos y ello, debido en parte, a que los niveles de efectivo en las empresas están en límites máximos al no ver claro el horizonte de inversión.

Observaciones

Parece que después de haber pillado el recorte en el S&P 500  a través de los ETF del mercado americano, tengo ganas de mas emociones. Realmente si que merma el valor de estos ETF el paso del tiempo y no hablemos ya del VIX, ya que VXX invierte en futuros a 2 meses del VIX y los tejemanejes deben ser impresionantes; a una semana vista o como mucho diez días es muy buen producto pero para invertir a medio plazo, no hay mas que mirar gráficos y comparativas porcentuales de los índices que replican.
En estos días he seguido la evolución de los títulos de PSA Peugeot en el mercado francés y al haber roto mínimos, el valor se ha desplomado hasta tocar los 5,21 euros; la capitalización es de risa, casi descontando quiebra y General Motors compró allá en marzo una participación del 7% a través de una ampliación de capital a 8,27 euros. El gobierno francés ha puesto un aval millonario para garantizar la continuidad de la empresa a cambio de mantener puestos de trabajo, obviamente. La gráfica del valor es dantesca y, por ello, creo que no es mal momento para entrar en el valor con el objetivo de atrapar un 10-15% o incluso menos, pero de forma rápida si se elige bien el día. El viernes cerró en 5,283 euros.
En EEUU sigo la evolución de Zinga, Ren Ren y demás títulos tecnológicos que la verdad son los únicos que van contracorriente y puden subir un 5% un día que la bolsa baje. En España, santuario prohibido para los bajistas, ¡vaya vergüenza de CNMV! me gusta observar valores de escasa capitalización ya comentados en este blog pero invertir en ellos supone el riesgo de quedar atrapado muchos meses debido a su escasa contratación diaria de  la que es culpable la CNMV por manipular el libre mercado prohibiendo uno de los pilares fundamentales del trading.

VIX vs S&P

Desde mi último post hemos vivido caídas contínuas en el S&P 500 y en los demás índices neoyorquinos; Desde los máximos de 1470,96 puntos del dia 5 de octubre  en el contado del S&P, el viernes pasado se marcaron los 1425,53 puntos y ayer los 1427,24, cerrando por encima de 1440 puntos. El vix hizo el día 5 un mínimo de 13,67 y un máximo el día 10 de 16,79 puntos para cerrar ayer en 15,27, nivel que refleja la relajación existente en el mercado.
Mi objetivo debería ser tocar el nivel de 1395 puntos en el S&P 500 y de 18 puntos en el VIX pero con resultados en USA, elecciones a la vuelta de la esquina  y demás .... todo puede pasar.

Fuera de Yahoo y contrasplit en ETF

Ayer solté mis títulos de Yahoo en apertura a 16,26$ con unas mínimas ganancias mermadas por el tipo de cambio euro-dólar; se produjo un contrasplit en varios etf y esto tristemente generó problemas en varios brokers con los que trabajo y mis títulos no estban disponibles ni para comprar ni para vender; menos mal que me hice un intradía vendiendo futuros del S&P ya que ayer se marcaron máximos del Dow Jones. El VIX rebotó en el último tramo de sesión y vimos cómo el etf VXX marcó mínimos para después recuperarse y llegó incluso a ponerse en positivo.
El movimiento de ayer en la bolsa americana lo interpreto como fuertemente bajista e hizo lo mismo que en cualquier dato a las 14:30 hrs en 5 segundos que en toda la sesión, esto es, marcar máximos para limpiar el mercado y dejarlo caer después.
Octubre tendrá que dejar algún sobresalto, si no, no es un octubre.

Se prepara el movimiento

Bien, tras mas de lo mismo en la sesión de ayer y la mísera toma de posiciones en Zeltia a 1,52, hoy y mañana marcarán la semana y el saldo positivo o negativo de la misma. El S&P 500 sigue atrapado entre el 1430 y el 1450 y está esperando algo que no se sabe muy bien qué es. Posiblemente hoy venderé Yahoo por encima de 16$ y sólo me concentraré en mis posiciones bajistas en la bolsa americana. Perfectamente puede haber una rotura al alza con el tema del rescate español o bajadas de tipos de BCE o algún invento mas de estos artistas; si esto sucede añadiré mas posiciones bajistas en el S&P y alcistas en el VIX.

Va a seguir subiendo???

Parece que la petición formal de rescate sería bien visto por las bolsas del viejo continente pero Rajoy está esperando a alguien o algo que pocos saben y ni el mismo sabe cuándo tomará la decisión. Las bolsas no tienen muchas ganas de subir ni de bajar y la mas importante del mundo juega con cambios de signo en el intradía; normalmente, y por la experiencia que tengo, cuando sucede que durante la jornada en Wall Street los principales indicadores tienen signos mixtos varios días, es que están a la espera de un movimiento fuerte en una u otra dirección; son dias previos en que el Dow sube 40 puntos y el Nasdaq cae como el otro día o como pasó ayer, que el Dow se dió la vuelta antes que el resto de índices.
Me entretengo bastante mirando gráficos y cuentas de small caps americanas y es lo único que hago además de esperar ver a Yahoo con un buen rebote; la conference call de Yahoo se suspendió porque Marissa Mayer fue madre y aún no se sabe qué se va a hacer con la liquidez generada por la venta de la mitad de su participación en Alibaba. En el mercado español tengo poco que mirar y realmente sólo me gusta seguir Zeltia que si no ha quebrado ya, pienso que finalmente será objeto de deseo de alguna gran farma y por ello voy a comprar una pequeña participación en estos precios

Compra de Yahoo

Ayer fue un buen día para mis intereses bajistas en los ETF cotizados en USA; vendí mi posición en FAZ a 18'50$ con mas de 1 dólar de beneficio y vendí la participación que compré el día de la QE3 en SDS y VXX; ahora me queda un poco de "stake" en VXX y SDS a un precio mas alto que el que cotiza y compré una vieja conocida de la afición que nunca me ha hecho perder dinero: YAHOO a 15,65$

Esperanza bajista

Parece que ayer, con el buen dato del Case Schiller y demás argumentos alcistas estando en máximos, por fin la bolsa de EEUU tuvo un tirón hacia abajo que me hizo reafirmarme en las compras de mis ETF bajistas americanos; recuerden que poseo FAZ, VXX y SDS y las operaciones alcistas con GRPN y ZNGA salieron a la perfección; hoy, si prosiguen las caídas en USA soltaré algo de lastre con la única intención de permanecer mas a medio plazo en SDS ya que el valor temporal influye mucho en los otros dos ETF ya que ni se sabe realmente a lo que están referenciados. Tengo ganas de ver el comportamiento de la bolsa española el día que dejen abrir posiciones cortas porque no ha sido normal la orgía alcista vivida este último mes.
Sigo vigilando de cerca a RIMM y a ALU además de farmas de pequeño tamaño en USA y sólamente dos o tres valores de la bolsa española.
Gracias a todos los que seguis el blog de vez en cuando ya que está bastante dejado.

QE3

Con las nuevas medidas de expansión monetaria tomadas por Bernanke el jueves, los índices americanos se han ido a buscar los máximos de los últimos 5 años; yo, en cambio, he aprovechado para tomar posiciones en los ETF bajistas como SDS, FAZ y VXX exceptuando operaciones alcistas hechas con Groupon y Zynga, 2 valores que habían caído mucho desde sus OPV. La semana que viene será movidita y empezaremos a oir comentarios negativos sobre esta QE ilimitada y perpetua; además, hay que corregir toda esta subida indecente que llevan los índices en el último mes y no es de descartar una consolidación de niveles o incluso caídas fuertes en todas las bolsas mundiales; el viernes a última hora, la agencia Egan Jones rebajó el rating de EEUU y no se le prestó demasiada atención a sus comentarios.

Nueva Cartera (VXX y SDS)

Vendí toda mi posición en Research in Motion (RIMM) a 8'2 dólares sacándole mas de un 15% a mi inversión aunque tambié me quité a Sony (SNE) en 12,1 palmándole un 4%.
Aprovechando que el VIX tocó los mínimos de 5 años  entré en 2 ETF:
-VXX en 11,37 dólares
-SDS en 14,45 dólares

Medidas de la CNMV

El intento de alterar el mercado por parte de la CNMV tuvo su premio; existe una mayor volatilidad y menos liquidez a la hora de ejecutar órdenes. Debería ser ilegal esta medida ya que no es un mercado libre; en España un pequeño inversor no puede mas que comprar o vender lo que ya tiene; somos el hazmerreir del mundo financiero y esto no hace mas que asustar a los fondos foráneos que son los que mayor liquidez dan a nuestro mercado. En España sólo pienso comprar opciones Call sobre Repsol, Iberdrola, Indra o Telefónica cuando suceda un gran descalabro porque quizás estas medidas de la CNMV no hacen mas que adelantar el gran bajón bursátil para que los extranjeros tomen participaciones en sectores estratégicos de nuestro país.

RIMM y SONY

Tras ser uno de los que contribuyen a desestabilizar este país como especulador, llevo ya varios días expectante para ver qué sucede en la bolsa española. Mi contribución a destrozar el país ha sido alguna operación con Indra, Repsol y Ence...¡que me perdone España!
He pasado mis posiciones a empresas cotizadas en dólares americanos pero de capital canadiense y japonés como Research In Motion y Sony, respectivamente.
Con RIMM está sucediendo algo parecido a lo de Nokia pero pienso que ofrece mas oportunidades de OPA que la finlandesa; tiene un porcentaje de Cash alto al igual que Sony, que está en sus mínimos de 30 años. La media en RIMM me sale a 7 dólares y en Sony a 12,80 $. Pienso que hay que estar invertido y desestimar toda opción de permanecer en liquidez. En España hay oportunidades, claro que si, pero habrá que ser paciente y esperar ver movimientos corporativos que sucederán .

Indra

El velón de la jornada del lunes no se ha corregido al alza todavia y sigo de cerca al Ibex por si pudiera acercarse al 7000 antes del fin de semana. Indra tuvo un castigo fuerte ayer y compre mas titulos en los 6,81 euros. El hecho de que Bankia tuviera que vender sus participaciones industriales no creo que suponga ningún problema para una empresa bien posicionada en el extranjero como Indra e incluso podría suceder que se vendiera a un valor mas que superior al de mercado.

Pseudo-intervención

Con las subidas que se auguraban al comienzo de la sesión y todo aquél que conozca un poco mi blog, se puede imaginar que he vendido mi cartera de Repsol y Telefónica; las plusvalias han sido las esperadas y los niveles prácticamente los marcados en anteriores post; ahora bien, tras recortar algo el Ibex y pensando que el "chollo" de rescate o de préstamo iba a seguir sin ninguna pega al menos un par de días, he entrado en Lufthansa a 8,20 euros y en Indra al final de la sesión en 7,18 euros. El velón negro protagonizado ayer en el Ibex 35 dejará huella y los inconvenientes de la pseudo-intervención se están multiplicando en los medios de comunicacion en 24 horas tras el España-Italia de la Eurocopa. A España le ha tocado su "San Martín" y aunque nuestro "rescate" es mas ventajoso que el de otros países, muchos de estos van a pelear por sus condiciones anteriores. Se nos ha dado crédito y se nos ha dejado sólos.
Quizás deberían venir los tecnócratas a gobernar el país pero la mayoría de ellos son iluminados en su materia y hay que entender a España para gobernarla; tendrían que venir expertos en el país tipo Felipe González o Aznar aunque prefiero a este último, obviamente.
Wall Street también corrigió la subida de sus futuros al igual que el euro/dólar pero tampoco creo que llegue la sangre al rio; hay que mirar fríamente a las bolsas e ir pescando títulos a buen precio para salir en arrebatos optimistas como el de ayer.

Repsol

Nueva York parece que va a cerrar en mínimos el dia de hoy y hemos visto a la bolsa española un poco cansada de bajar día si y día también. El Ibex 35 roza los 6000 puntos, prácticamente la mitad de lo que muchos preveían a primeros de año. Las bajadas son consistentes y muy acelaradas, también lo son muy exageradas así como lo han sido las subidas en Wall Street este año. A mis poquitas acciones de Telefónica y Repsol de antesdeayer, he sumado hoy mas títulos de la petrolera que por debajo de 12 euros pensé hace semanas que sería una "ganga". La verdad es que las bajadas pueden continuar y ser aún mas severas pero el que sigue la bolsa debe hacer algo en casi todo momento y he pensado que era el momento de comprar. Repsol debe vender ese 5% de autocartera y no creo que lo "regale" a estos precios después de dar por regalada a YPF. Este mes se ejecuta el "scrip dividend" de Repsol y los días de cómputo creo que son las cotizaciones del 12 al 18 de Junio así que habrá que estar atentos si es que antes no las he vendido; mi objetivo son los 13'40-13'60, pero en 12'50 venderé parte de las compradas hoy. A ver si hay suerte!!!