Informe de Zeltia por Caja Madrid Bolsa

Antes de nada agradecer a www.Kostarof.com la publicación de este informe; pueden consultarlo aquí: http://www.kostarof.com/admin/Entorno/RTE/upload_img/ZEL__Comp_Update_Ago-2010.pdf
A destacar:
-"revisión del expediente OVA-301 por
las autoridades sanitarias estadounidenses durante el primer semestre del
2011"
-"Hemos ajustado el precio objetivo a EUR 5,3/acción (-5,3%), manteniendo la
recomendación de compra en el valor que ofrece un potencial superior al 50%
desde los niveles actuales de cotización."
-"El próximo año será mucho más intenso para la biotecnológica. Durante el 1S11
conoceremos: 1) la decisión de la FDA sobre el estudio OVA-301, 2) resultados de Fase IIb de NP-12 en PSP 3) resultados en glaucoma 4) posibles acuerdos de licencia para ambos."
-"La posición de tesorería ascendía a finales del 1S10 a EUR 18,2m (frente al los 30,5m anunciados a cierre del 2009. La deuda a L/P incluye deuda sin intereses (con organismos oficiales (BEI/ICO), etc.) por valor de EUR 26,25m y deuda con entidades de crédito que ascienden a EUR 57,5m."
-"El precio objetivo resultante se ha reducido hasta los EUR 5,3/acción (-5,35% frente a nuestra anterior valoración), que excluye la comercialización de Yondelis en los EE.UU."
-"El éxito de la totalidad de sus productos bajo las anteriores premisas conllevaría un aumento de la valoración del Grupo en EUR 5,8/acción, resultando la valoración global en EUR 11,1/acción."