Los 9800 del Ibex

El 5 de noviembre de 2008, el Ibex tocó los 9883 y el 6 de enero de este año tocó los 9800 puntos; ayer 12 de junio se tocaron los 9741 puntos y sería un tanto a favor de labolsacomoformadevida.blogspot.com que no superara estos niveles y volviera en forma de goteo a los 8000 puntos; si nos fijamos en el Dow Jones, el 4 noviembre tocó los 9711 y el 6 de enero los 9175 puntos; anteayer los 8911 puntos.
Parece que nadie se mueve, últimamente la sesión neoyorkina, es amena la primera hora de contratación y la última, especialmente los últimos 10 minutos en los que se mueve mas que en las 4 horas anteriores; en el Ibex, ocurre algo parecido, hay una tensa calma o algo así y cada día que sube vendo para el intradía y no vean lo difícil que se puso ayer para sacar 20-30 puntos al futuro estando vendido. Lo que está claro es que hay mucha gente a la espera y mucho pardillo vendiendo o comprando a saco; la volatilidad ha bajado y bastante con lo que no es de extrañar que me posicione para futuros vencimientos comprando opciones Call del Ibex y vendiendo futuros ya que en este junio la operación ha salido mejor de lo que esperaba; limitas pérdidas ante las subidas y recoges las bajadas fuertes que se suelen dar en cortos períodos de tiempo, aunque claro, pagas una prima pero en este caso es minúscula ante las enculadas que pagas en warrants y productos sacados con el fin del engaño.
Esta próxima semana hay vencimiento trimestral de opciones y futuros y observaremos algún tejemaneje en alguno de los valores directores del índice y varias alteraciones ficticias de las cotizaciones si vence algún warrant.
Por lo menos, España ha sido portada de muchos periódicos por el fichaje de C. Ronaldo por 94 millones de euros por parte del Real Madrid y esto puede ser un comienzo para que empiecen a cotizar los clubes de fútbol en la bolsa española ya que darían algo mas de contratación al mercado. Me hizo gracia una frase que oí que decía que el fichaje de este futbolista en plena crisis por esa cantidad le parecía obsceno e incluso pornográfico pero si la gente supiera la verdad sobre las tretas de grandes inversores para subir o bajar las cotizaciones de los valores, el fichaje le parecería un juego o una inversión mas que es lo que es.

Ajuste de cuentas en Cuatro

Vuelve hoy este gran programa que refleja fielmente la realidad del país, así que mas ajuste de cuentas y menos DEC!!! mas callejeros y menos OT!!!

El susto tendrá que comenzar

8877 fue el máximo del Dow Jones y 956 el del s&p; los mínimos fueron 8736 y 939, respectivamente y los cierres en 8771 y 945. Hoy es viernes y nos encontramos de nuevo en ciernes de superar máximos anuales pero tarde o temprano el mercado se decidirá a convertirse en un mercado lateral o a dejar enganchadas en los máximos como suele ser habitual; la verdad es que el análisis sentimental dice que hay que comprar en máximos para vender en nuevos máximos, pero a estas alturas siempre vendo en el intradía y mas con la posición que tengo para el vencimiento de Junio. El Nikkei ya está por encima de los 10000 puntos y los indicadores macro estadounidenses empiezan a salir mejores de lo esperado así que no hago mas que esperar una recaída en cuanto a crisis de confianza. Si bien hay sectores a pie de calle que se comienzan a levantar y otros nuevos que surgen, los sectores que se han quedado estancados y esperan ser "salvados" a golpe de subvención o nueva regulación seguirán pesando en la mente del inversor. La falta de contratación en muchos mercados lleva a esas bruscas vueltas en un día y "los de arriba" saben hacia donde tirar de las bolsas pero en cuanto se descuiden tendremos a todos los bajistas que ya sabemos cómo se las gastan.
Los futuros americanos suben apenas un 0'2%, el euro está en 1,4080$ y el oro sobre los 950$ por onza con un crudo cerca de máximos de los últimos meses por la mano divina de los grandes especulatas.
Como digo en el encabezamiento, el susto debe comenzar un día de estos.

Seguid subiendo, mas caro vendo cada día

Ustedes sigan comprando y al final llegará lo de las familias destrozadas, lo de no voy a vender mis acciones perdiendo, lo de necesito el dinero que metí en acciones, lo de yo no hubiera comprado pero mi amigo me dijo que seguiría subiendo.... en definitiva, estamos tocando máximos y ciertamente hay peligro de que rompa hacia arriba violentamente un índice detrás de otro, pero si esto se produce antes de ver caídas, mas severas serán éstas; quizás sea pronto para estar bajista fuertemente en el mercado pero desde luego no hay que estar alcista y...cuidado que empiezan a salir datos mejores al otro lado del Atlántico y...claro ya están descontados.

No se quién , no se cuánto y no se cuándo

Estuve hablando no se dónde, con no se quién y me dijo que no se cuándo el Ibex llegaría a los ...
Todo indicaba ayer que el susodicho Ibex acabaría en máximos anuales y que EEUU empezaría la sesión con grandes subidas; esta vez Europa se quiso adelantar pero se truncó tras abrir Wall Street; puede que no vayamos arriba ni abajo y que estemos dentro de un movimiento lateral y que la opción mas segura sea vender opciones call y put con la volatilidad en descenso, pero en lo que queda de año tenemos que volver de nuevo a movimientos en el Dow Jones del 3 y del 4% al alza y a la baja que para esto es bolsa y los brokers deben ganar en comisiones.
Un 0'4% suben los futuros norteamericanos pero últimamente están muy alterados cuando los gringos están durmiendo así que muchas veces suben o bajan mucho por la mañana y por la tarde hacen todo lo contrario; la liquidez de estos futuros por la mañana y por la tarde es comparar la noche con el día.
De todas formas hay que tener muy en cuenta que el particular de siempre está comprando muchas acciones al ver la bolsa subir, esto es un hecho que ha ocurrido siempre y recuerda mucho a la anécdota de Rockefeller y el limpiabotas; comprar Santander a 8 euros, BBVA a 8'50...es lo que está haciendo el grán público...hay que escapar de eso y antes es mejor estar en liquidez que comprar sardinas a precio de rodaballo.

Dato curioso

El máximo del S&P 500 contado en la sesión de hoy ha sido el 949'77; el mínimo el 927'97 y ha cerrado en 939'15 puntos. El diferencial Ibex-Dow o efecto imán hoy se relaja y pasa a los 870 puntos aprox. Hoy de nuevo he vendido Ibex entre 9680 y 9700 para cerrarlos por la tarde entre 9620 y 9630 y sigo con mi posición mejorada de futuros vendidos y coles compradas.

De mayor quiero ser Ibex

La devolución de los fondos TARP por parte de varios bancos puede traer nuevas alas al mercado aunque la verdad de la devolución no sea aireada y pueda ser debida a la poca libertad de movimientos que tienen las empresas con capital prestado por el gobierno de EEUU. Ayer todos los índices europeos se mostraron débiles menos nuestro "expediente Ibex" que subió un 1%; Nueva York a puntito de superar máximos y encaminándose hacia nuevos puntos de venta en cuanto el s&p toque los 950 puntos; un 0'5% suben los futuros americanos tras una jornada de ganancias en Asia. El euro en 1,41 dólares de nuevo y el petróleo lleno de especulatas a por los máximos. Puede existir un tramo corto y rápido con alzas importantes en las bolsas por el hecho de superar niveles importantes...habrán oportunidades de venta en muchos valores e índices.

Europa cansada y EEUU a la carga

Los futuros del s&p bajan 3 puntos, lo mismo que los del nasdaq y 27 caen los del Dow Jones; la verdad es que cuando ves en directo la última hora de contratación en la bolsa de Nueva York dan ganas de comprar, de entrar comprado pero sigo pensando que entrar en máximos ahora nos puede conducir a una "cazada" o "pillada" en lo mas alto y merece mas la pena observar puntos de venta que de compra; ahora, resulta curioso que Europa ha caído un poquitín desde sus máximos anuales y EEUU vuelve a la carga hacia los suyos; siguen yendo contra los vendidos en América ahora por la posible devolución de fondos prestados por el TARP y por el momento el intradía es lo mas seguro dado el juego que dan.
me gustan Kodak y Viropharma y en España sigo a Solaria y a Zeltia, pero, de momento mantengo la cartera de valores vacía y sin compromiso.

El famoso IMÁN

Curiosísima la última hora en Wall Street; quizás estemos asistiendo a esa épocas en que el Dow está mal cuando abre Europa y se resarce durante el resto de sesión; el IMÁN y su efecto en Ibex-Dow que se describe aquí en labolsacomoformadevida desde hace meses y que es parte fundamental del análisis sentimental llega hoy a su efecto máximo en mucho tiempo y ya sólo separan 630 puntos a los dos índices; si hiciéramos una serie en cuanto a diferencias numéricas entre los dos índices estando comprado en uno y vendido en el otro en la misma proporción de pérdidas y ganancias por punto podríamos hallar un método (el enésimo)...los que se dedican a calcular con tablas ya me contarán...

El verano

Para ejercer el voto de castigo o el voto en blanco no fui a votar ayer; el PP adelanta al PSOE por 2 escaños y parece que en Europa aumenta el voto radical, muy adecuado a la situación económica que vivimos actualmente.
30 puntos bajan los futuros del Dow Jones, 3'70 los del S&P 500 y 5'50 los del nasdaq100 en una semana que comienza prácticamente en máximos anuales para los índices neoyorkinos.
Empieza el verano en la bolsa y veremos los modelitos que lucirán los bancos del ibex así como los escotes de las constructoras sin olvidar que a finales de agosto siempre suena aquella canción del Dúo dinámico "El final del verano" con su consiguiente tristeza implicita al ver las cotizaciones y el volumen de negocio.
En cuanto a hoy lunes, puede que los índices sigan jugueteando en zona de máximos pero debemos recordar de dónde venimos y hacia dónde vamos

Voy a venderlo todo

A pesar de la mano de Dios que actúa en la gran bolsa de Nueva York subiendo artificialmente las cotizaciones durante todo este periodo de desconfianza general y con el consiguiente peligro de hundimiento de iconos de toda una vida hay un futuro para el mercado y éste, creo que que pasa por empezar a venderlo todo. ¿Saben cuántas personas decían que era imposible que quebrara General Motors hace 2 años, hace 1 e incluso hace meses? Obama, con su nuevo intervencionismo está sentando precedentes; ha salvado de la quiebra a AIG, FNM, FRE, Citigroup, BAC....y no ha podido salvar a GM así que no es todopoderoso; se ha limitado a salvar grandes iconos y con el último, el sector de automoción, con GM y Chrysler a la cabeza de EEUU, ha visto que no todo es cuestión de dinero.
A mi no me ha cautivado la sonrisa de Obama y aunque hay que reconocer que desde el punto de vista del marketing lo que han hecho con él es para quitarse la gorra, una sola persona no puede reconducir el mundo ni cambiar su rumbo por mucho que sea el presi de los EEUU; cuando a todos estos artistas de las conspiraciones se les cambie el chip, lo apartarán, sacarán sus trapos sucios y nos venderán a otro Mesías. Mi admiración por países como EEUU se acabó el día que quebró Washington Mutual, la mayor caja de ahorros, decían... y si quiebra GM en 2009 echándole dinero con palas hay que buscar sólamente la siguiente que nos haga poner los pies en el suelo.

El cansancio del Ibex

Ayer tuvimos una jornada bastante educativa para ver qué es lo que sucede en el mercado; en España se comenzó con subidas que iban degenerando a medida que transcurría la sesión por el cansancio de muchos valores y el papelón que están colocando en muchos de ellos al incrementar posiciones cortas; con el dato de paro que había a las 14:30 en EEUU se animaron la bolsas europeas hasta tal punto que de un plumazo y en 2 segundos subieron un 1% prácticamente todos los futuros y en el caso español marcó el 9635 el minibex; cuando llamé a mi broker para vender en 9625 un futuro se extrañó aunque lo cerré en cuanto perdió el 9600; después hizo mínimos en 9455 y EEUU también quedó mas o menos plano al cierre lo que demuestra que el subidón de un minuto fue para echar a muchos cortos del mercado con stops. Hay muchos valores a los que les cuesta subir y mi entrada en Solaria o en Zeltia todavía no se ha producido porque se les ve algo, no se, poca ¿agilidad? aparte de que han subido mucho desde sus mínimos. Con estos intradías en futuros no hago mas que aumentar el precio a lo que los tengo vendidos y ya prácticamente me debo quedar quieto hasta vencimiento porque con las call compradas empato a precio con los minis vendidos; así que sólo me beneficiaría una gran bajada que me permitiera recuperar el coste de las call y venderlas con un valor residual que sería el beneficio en su conjunto.
En general, estas consolidaciones de precios en los entornos de 9500 puntos nos están abriendo un camino para posicionarnos de cara al 2º semestre del año y con futuros y opciones a la vez puede que, aunque nos equivoquemos, tengamos tope de pérdidas y, como no, ganancias ilimitadas aunque el principal problema es MEFF y su falta de liquidez porque cuando dicen en Intereconomia: "Madrid, una de las plazas financieras mas importantes de Europa" no deben de haber visto las posiciones en MEFF ni la liquidez en sus futuros, es triste.
La verdad es que los profesionales sólo venden las opciones, casi nunca las compran y éste puede ser el momento de empezar a vender todo tipo de call vencimiento septiembre o diciembre.

Diferencial Ibex-Dow ---IMÁN

Se nota un cierto cansancio en las bolsas europeas, y lo que antes en España se saldaba con una subida ante la duda, ahora es una bajada ante la misma duda; el famoso "imán Ibex-Dow" del que hace mucho tiempo que no hablaba, está empezando a hacer su efecto y ya sólo hay unos 750 puntos entre ambos índices cuando ha llegado a haber 1200 de diferencia. Ayer, el futuro del Ibex tocó los 9377 de mínimo y si leyeron mi artículo de ayer era justo la zona que comenté que debería tocar en 1ª instancia; yo me coloqué a comprar en 9385 los futuros vendidos para venderlos posteriormente antes del cierre y al precio que me salen las opciones call compradas, creo que me quedaré quieto hasta vencimiento pues si cierra Junio aquí, 100, 1000 ó 10000 puntos mas arriba me quedo en paz, y si baja, algo recogeré.
El Dow llevaba un tiempo que se mostraba muy fuerte hasta las 17:30, hora de cierre el mercado europeo, ahora le toca al revés, de ahí que se haya reducido el diferencial Ibex-Dow; hoy marcará la sesión el dato del paro estadounidense y si les da por bajar fuerte como los "viernes de crisis" podemos ver los 9220 en el Ibex, o en cambio, ver un cierre semanal con máximos en el Dow Jones y Europa cerca de ellos. Me fijo en valores para intradía alcista como Zeltia, que si cotizara en EEUU ya habría subido un 50% en alguna sesión y es que los cortos, en valores como este, se están cerrando a marchas forzadas. Solaria la mantengo vigilada pues es de los valores que "pegan" estampidas alcistas.
Los "informadores" me aseguraron hace días que el vencimiento de futuros de Junio sería a la baja pero lo único que veo en los semi-profesionales que conozco es que sus posiciones varían día a día y alternan el estar comprado y el estar vendido varias veces en el mismo día, asi que lo que reina en el mercado es una gran duda acerca de si hemos visto máximos anuales o no.
Hay algo que me inquieta y es que el Dow Jones espera al dato de hoy prácticamente en máximos anuales, y sus futuros prácticamente están planos con un dólar en 1'42 y el oro en 980$.

Bajadas // Solaria

Al final hubo correción del 2% en el Ibex pero fíjense que por la mañana se superaron los 9700 y por la tarde estuvimos vendo niveles de 9425 de mínimos; al producirse esta bajada, reduje un 40% la cantidad de minibex vendidos y vendí la misma cantidad de coles todo ello con plusvalías; también, dí un aviso en tiempo real, sobre la venta de SDS a la que le he sacado un 4'5% en 2 días.
En la última parte de la sesión norteamericana, el Dow redujo sus pérdidas alzándose unos 70 puntos y es que los últimos 15 minutos de la bolsa de EEUU están dando para mucho últimamente, eso sí, hasta que se le acabe el dinero a esa "mano negra" que interfiere y altera la cotización en los últimos tramos de sesión.
Apenas bajan los futuros americanos un 0'1% y el dólar recupera hasta los 1'4165, mientras que el oro está en 967$.
Hoy me fijaré en Solaria, un valor fuera del efecto Ibex y que ayer tocó los 2,26 euros de mínimo; creo que antes de corregir, le puede quedar un último arreón al alza que supere los 2,50 euros; en cuanto al ibex, veremos si se consolidan las pérdidas de ayer porque ya sabemos que las bajadas son rápidas y de gran cuantía, aparte del efecto "bola de nieve" de cualquiera de ellas, y que nos podrían llevar a niveles de 9350-80 puntos en primera instancia.

Venta de SDS a 55'25$

(El paquete comprado a 53$ antesdeayer)

La vergüenza de estar comprado

General Motors ya empezó a cotizar ayer en el OTC y su símbolo es GMGMQ; tuvo un rango intradiario de 0'49-0'81$. La bolsa americana avanzó ligeramente y las europeas estuvieron planas a excepción del ultraibex 35 que acabó cerca de los 9700 puntos; los futuros americanos suben 14 puntos el del dow, 0'60 el del s&p y 2'75 el del nasdaq, con un oro en 987 $ la onza y un euro en 1,4317 $.
Ayer, descubrí que a la gente le da vergüenza estar comprado; hay mucha gente que está neutral o vendido pero no lo dice, le debe parecer poco profesional el estar comprado a estas alturas; es curioso. Es algo mas de este curioso mundo; la gente que va con la tendencia está ganando mucho dinero estando comprado pero ahora ya no lo dice ¿por qué? yo, con mi estrategia de estar vendido en futuros y comprado de coles, no me está yendo mal, la verdad, lo único que dependo de los intradías para seguir vivo y aumentar la media a lo que tengo vendidos los futuros aparte de que las coles, al estar tan "dentro del dinero" van perdiendo prima, pero en fin, si tenemos 2-3 bajadas fuertes antes del vencimiento me saldré con plusvalías.
Las SDS terminaron en 53$, sin variación, y mi objetivo en este paquete es la zona de 55-56$.
Lo que me extraña, es que con el precio del barril de petróleo subiendo, no se empiece a poner de moda la energía solar en esta "España Verde" de ZP, oigo muy poco de todas las grandes inversiones acometidas en el pasado.
A los ganadores que van en el tren correcto de la tendencia, sólo les pido una cosa: no se queden pillados

La fiesta de GM

Casi llegó a los 950 puntos el contado del s&p500 (947'7) y cerró en los 942'7 tras subir un 2'5%; por su parte el dow ya se encuentra por encima de los 8700 con quiebra de General Motors incluída (ahora entiendo que en muchos países se celebre una fiesta en el velatorio de algún ser querido). Un icono mas de la economía norteamericana se ha derrumbado y por ello tocamos máximos en las bolsas a modo de celebración ¿? Un avión de Air France se pierde con mas de 200 personas a bordo ¿lo resolverá el domingo Iker Jiménez?
Ahora que los datos macro estadounidenses van mejorando vemos cómo las subidas de las bolsas se adelantaron a ello pero al igual que se "pasaron" de bajar, ¿no se estarán "pasando" de subir?
Como todos los inversores de "a pie" son fácilmente manipulables, estas dosis de optimismo que demuestran dirigentes varios y mandatarios cualesquiera se pueden ver truncadas a la "mínima de cambio" y estén alerta pues los brotes verdes se arrancan my fácilmente.
Los futuros americanos apenas recortan un 0'1% y cabe esperar que después de la fiesta alcista vivida por las bolsas a modo de borrachera con la tercera quiebra mas grande en EEUU, se acabe con resaca, esperemos por el bien de muchos que no acabe en tragedia.

Compra de SDS a 53 $

Todos los correos del viernes adelantándome las pautas estacionales del primer dia de Junio alcista tras el último día de mayo alcista, estaban en lo cierto, ¡qué pena no haber seguido el consejo de unos profesionales!
Por análisis sentimental, realizo una entrada especulativa en SDS tras habe superado el S&P las resistencias predichas por todos los "analistas de fachadas".

GM y su efecto en las bolsas

Espero que los americanos hagan una película sobre el proceso de quiebra del ex-gigante automovilístico GM que se declarará hoy en bancarrota tras soportar una deuda de mas de 27000 millones de dólares; hace meses puse en el blog, que una quiebra de GM era mas costosa que su "seguimiento zombie" y veremos qué ocurre con tantas y tantas empresas que viven de, por y para GM.
Los futuros americanos sigue la estela de los últimos minutos de sesión del viernes y suben mas de medio punto porcentual y así los "analistas de fachadas" dirán que suben poque se ha despejado una de las mayores incertidumbres que existían en los mercados al quebrar GM.
Podemos vivir una especie de pánico alcista o de nerviosismo bursátil; parece que la compra de call fue fundamental para salvar la venta de los futuros que tengo; mucho cuidado pero pueden haber grandes oportunidades para venta debido a los huecos alcistas que van a presentar las bolsas europeas en apertura.

Crisis toca fondo ¿tú te lo crees?

Magna, fabricante de piezas canadiense, parece que se va a quedar con GM; seguro que muchos no habían ni oído hablar de esta empresa nunca y resulta que ahora supera a Fiat en la oferta presentada por la que se creía hace poco mayor fabricante y mayor vendedora de vehículos del mundo mundial. Lo que me jode de que manden a la quiebra a GM es que si constituyen una nueva empresa, no cuenten con los accionistas actuales como suele ser habitual en las quiebras americanas; en este blog se ha especulado y opinado mucho sobre GM a lo largo de casi 2 años e incluso tuve una negativa de un periódico local para publicarme hace año y pico un artículo de por qué GM debería quebrar; ya dije que "quien piense que GM es inquebrable, que compre acciones que nunca han estado tan baratas..."
Ayer realicé en real Time un buen intradía con Kodak, afectado también por una noticia de un contrato que salió al rato después de comprar ese paquete a 2'57$, influyó la suerte, todo hay que decirlo.
Ayer, el dow Jones, realizó en los últtimos minutos una espectacular subida fruto de la "mano de Dios" que imagino que fue para saltar los stops de los vendidos, nada mas creo yo, pero dejó a los índices USA en máximos; el ibex sigue jugando entre el 9380 y el 9520 y debido a los intradías hechos con los minibex ya me salen a una media de 9450 y las coles compradas a una media de 9555, así que si me quedara quieto a vencimiento, aunque subiera a los 15000 puntos, perdería 100 por contrato.
SDS terminó en 55'50, y ya que las tengo a buena media, las mantengo y quizás acumule mas the next week ya que el s&p ya está en máximos y puede volver a los 890 puntos.
Las bolsas en general han dscontado que la crisis ha tocado fondo ¿pero tu te lo crees?